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偿债备付率/利息备付率的计算

1产量

2销售价格(不含营业税)

3销售收入

4单位经济成本

5年经营成本

6EBITDA=3-5

7年折旧费

8年摊销费

9息税前利润EBIT=6-7-8

10年应付利息

11税前利润=10-9

12年所得税=11*33%

13税后利润

14年还本

15还本付息总额=14+10

16还本付息资金来源=7+8+10+13

17利息备付率=9EBIT÷10年应付利息>2

18偿债备付率=16÷15>1

序号  项目  合计  建设期      生产期(运营期)

  (0年)(1 .2年)  (3~10年)

生产负荷

1现金流入          1=2+3+4

2销售收入

3回收固定资产余值

4回收流动资金

5 现金流出        5=6+7+8+9+10

6设备投资         不含建设期利息

7厂房投入(机会成本)

8流动资金投入

9经营成本

10销售税金及附加 10=2×税率

11税前净现金流量 11=1-5

12折旧

13摊销

14税前收益       14=11-12-13

15所得税         15=(2-9-10)×所得税率

16税后净现金流量 16=14-15

17折现系数i=15%          (1+i)-n

18折现净现金流量

19累计折现净现金流量

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