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第五章 投资估算

第一节 概述

一、投资估算的范围与内容

1、投资估算：在对项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目进度计划等进行研究并初步确定的基础上，估算项目投入总资金(包括建设投资和流动资金)，并测算建设期内分年资金需要量的过程。

2、投资估算的范围：应与项目建设方案设计所确定的研究范围和各单项工程内容及工程量为依据。

项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金之和构成。

3、投资估算的内容： 总投资=建设投资+建设期利息+全部流动资金

建设投资=建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费+基本预备费+涨价预备费

建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费和建设期利息在项目交付使用后形成固定资产。工程建设其他费用将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。

4、建设投资分类：概算法;形成资产法;静动态法

(1)概算法：建设投资=工程费用+工程建设其它费用+预备费

工程费用=建筑工程费+设备及工器具购置+安装工程费

预备费=基本预备费+涨价预备费

(2)形成资产法：建设投资=形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其它资产的费用+预备费

形成固定资产的费用=工程费用+固定资产其它费用

固定资产其它费用=建设单位管理费+可研费用+研究试验费+勘察设计费+环评费+场地准备及临时设施费+引进技术和引进设备其它费+工程保险费+联合试运转费+特殊设备安全监督检测费+市政公用设施建设费+绿化费

形成无形资产的费用=专利权+非专利技术+商标权+商誉+土地使用权

形成其它资产的费用=生产准备及开办费+样品样机购置费+农业开发荒费

预备费=基本预备费+涨价预备费

土地使用权的特殊处理：①在尚未开发或建造自用项目前，土地使用权作为无形资产核算;②房地产开发企业开发商品房时，将其帐面价值转入开发成本;③企业建造自用项目将其帐面价值转入在建工程成本。

工程实践中，将土地使用权直接列入固定资产其它费用中。

(3)静动态法：建设投资=动态投资+静态投资

静态投资=建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费+基本预备费

动态投资=涨价预备费

　　二、投资估算的深度与要求：在前期工作的不同阶段，允许投资估算的深度和准确度不同。

1、投资估算深度： 机会研究 估算误差±30%以内

初步可研(项目建议书) 估算误差±20%以内

可研 估算误差±10%以内

评估 估算误差±10%以内

2、投资估算必须达到：

1)工程内容和费用构成完整，计算要合理、不重复计算、既不提高也不降低估算标准，不高估冒算或漏项少算。

2)选用指标与具体工程有差异时，必须进行换算或调整。

3)估算精度满足前期不同阶段的要求

三、投资估算的依据和作用

(一)投资估算的基础资料与依据

1、专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关工程造价的文件;

2、专门机构发布的工程建设其它费用估算办法和费用标准，以及政府部门发布的物价指数;

3、拟建项目各单项工程的建设内容及工程量。

(二)投资估算的作用

投资估算是投资项目建设前期工作中制定融资方案、进行经济评价的基础，以及其后编制初步设计概算的依据。

第二节、分类投资估算

1、建设投资估算(建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费)

2、建设期贷款利息估算

3、流动资金估算
一、建设投资估算

(一)估算步骤：1)估算单项工程建筑工程费，设备及工器具购置费和安装工程费;2)合计单项工程费，估算工程建设其他费;3)估算基本预备费和涨价预备费;4)求得建设投资总额。

(二)建筑工程费估算：建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需的费用。

1、估算内容

1)各类房屋建筑工程和列入房屋建筑工程预算的供水、供暖、卫生、通风、煤气及设备费用及其装设、油饰工程的费用，列入建筑工程预算的各种管道、电力、电信和电缆导线敷设工程的费用。

2)设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、水池、灰塔等建筑工程以及各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用。

3)为施工而进行的场地平整，原有建筑物和障碍物的拆除以及施工临时用水、水、电、气、路和完工后场地清理、绿化、美化的费用。

4) 矿井开凿，井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气井，修建铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌溉、防洪等工程费用。

2、估算方法： ①单位建筑工程投资估算法：以单位建筑工程投资×建筑工程总量(简单)

②单位实物工程量投资估算法：以单位实物工程量投资×建筑工程总量(简单)

③概算指标投资估算法(需要较为详细的工程资料，工作量大)

(三)设备及工器具购置费估算：设备及工器具购置费=设备购置费+工具器具购置和生产家具购置费

设备及工器具购置费用占建设投资比重的增大，意味着生产技术的进步和资本有机构成的提高。

1、设备购置费：为投资项目购置或自制的达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工具、器具的购置费用。

设备购置费=设备原价+设备运杂费。

(1)国产设备原价：▼设备制作厂的交货价，即出厂价，或订货合同价。标准设备原价和非标准设备原价。

①标准设备原价=交货价=出厂价(带备件)，一般采用带备件的原价。标准设备原价=交货价=出厂价(不带备件)。

②非标准设备原价：按一次订货，非标准设备原价有多种不同的计算方法，如成本计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等。▼应使非标准设备计价接近实际出厂价。

(2)进口设备原价的构成：

进口设备购置费=货价+从属费用+国内运杂费

进口设备到岸价(CIF)=离岸价(FOB)+国外运费+国外运输保险费、

从属费用：国外运费=离岸价(FOB)×运费率或国外运费=单位运价×运量

国外运输保险费=(离岸价(FOB)+国外运费)×国外保险费率

进口关税=到岸价(CIF)×外汇牌价×关税率，(取费基数相同的)

增值税=[到岸价(CIF)×外汇牌价+关税+消费税]×增值税率

外贸手续费=到岸价(CIF)×外汇牌价×外贸手续费率，(取费基数相同的)

银行手续费=货价×外汇牌价×财务费率，(货价：合同价)

海关监管手续费=到岸价(CIF)×外汇牌价×监管费率，(取费基数相同的)

注：全额征收关税的设备，不收取海关监管手续费。

(3)设备运杂费=运费+装卸费+包装费+供销部门手续费+采购仓库保管费

采购仓库保管费：指采购、验收、保管和收发设备所发生的各种费用。包括：设备采购人员、保管人员、管理人员的工资、工资附加费、办公费、差旅交通费、设备华供应部门办公和仓库所占固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保护费、检验试验费等。

2、工器具及生产家具购置费=设备购置费×费率

一般以设备购置费为计算基数，按照部门或行业规定的工具、器具及生产家具费率计算。

(四)安装工程费估算：需要安装的设备应估算安装工程费。

(1)机械设备的装配费用，与设备相连的装设工程费用，管线敷设工程费用及被安装设备的防腐等材料费和安装费。

(2)单机试运转、系统联动无负荷试运转工作的调试费。

投资估算中安装工程费通常是根据行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准所综合的大指标估算。

具体计算可按安装费率(以设备原价为基数)、每吨设备安装费(以设备吨位为基数)或者每单位安装实物工程量费用(以安装实物工程量为基数)分类估算。

可研阶段也允许安装费用按单项工程分别估算。

(五)汇总各单项工程费用：根据需要，大型工程还可能需要列出主要单项工程投资估算表。
(六)工程建设其他费用估算

1、工程建设其他费用是指建设投资中除建筑工程费、设备工器具购置费，安装工程费以外所必须花费的其他费用。

2、工程建设其他费用按国家或行业规定的内容、计算方法、费率、取费标准分项估算。

3、应编制工程建设其他费用估算表。

(七)基本预备费估算：项目实施中可能发生难以预料的的支出，事先预留的费用，又称工程建设不可预见费;主要指设计变更及施工过程中可能增加的工程量的费用。

基本预备费一般由三项费用组成：

1、在批准的设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用。设计变更、工程变更、材料代用，局部地基处理等增加的费用。

2、一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用。

3、竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行的必要的挖掘和修复费用。

基本预备费=(工程费用+工程建设其他费用)×费率

工程费用=建筑工程费+设备工器具购置费+安装工程费

(八)涨价预备费估算：工期较长的项目，由于建设期内可能发生的材料、设备、人工等价格上涨引起的投资增加，需要事先预留的费用。也称价格变动不可预见费。

以建筑工程费、设

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