初级银行

2012年银行从业资格考试基础巩固阶段，小编特为您搜集整理了2012年银行从业资格考试《风险管理》强化训练题，希望对您的复习有所帮助！

一、单选题。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。

1假设随机变量X服从二项分布B(10，0。1)，则随机变量X的均值为(   )，方差为(   )。

A1，0.9

B0.9，1

C1，1

D0.9，0.9

2股票A的价格为38元/股，某投资者花6.8元购得股票A的买主期权，规定该投资者可以在12个月后以每股40元的价格购买1股A股票。现知6个月后，股票A的价格上涨为50元，则此时该投资者手中期权的内在价值为(   )元。

A-1.8

B0

C5

D10

3某1年期零息债券的年收益率为18.2％，假设债务人违约后回收率为20％，若1年期的无风险年收益率为4％，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的违约概率为(   )。

A0.05

B0.10

C0.15

D0.20

4下列关于担保的说法，不正确的是(    )。

A连带责任保证的债权人可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任

B抵押要求债务人将抵押财产移交债权人占有

C质押方式下，债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该动产折 价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿

D债务人可以向债权人给付定金作为债权的担保

5在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合(    )。

A在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元

B在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元

C在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元

D在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元

6下列关于红色预警法的说法，不正确的是(    )。

A是一种定性分析的方法

B要对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析

C要进行不同时期的对比分析

D要结合风险分析专家的直觉和经验进行预警

7下列关于信用评分模型的说法，正确的是(    )。

A信用评分模型是建立在对当前市场数据模拟的基础上

B信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数

C信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值

D信用评分模型可以及时反映企业信用状况的变化

8下列对于影响期权价值因素的理解，不正确的是(   )。

A当期权期限增加时，买方期权的价值会相应增加

B随着波动率的增加，买方期权的价值会相应增加

C随着波动率的增加，卖方期权的价值会相应减少

D当期权期限增加时，卖方期权的价值会相应增加

9某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10％，市场利率为10％，则该债券的麦考利久期为(   )年。

A1

B1.5

C1.91

D2

10巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求包括(    )。

A置信水平采用95%的单尾置信区间

B持有期为10个营业日

C市场风险要素价格的历史观测期至少为半年

D至少每6个月更新一次数据

答案及解析

一、单选题

1A【解析】随机变量X服从二项分布写做：X-B(n，p)，均值公式为np，方差公式为np(1-p)。本题中，X-B(10，0.1)，n=10，p=0.1均值为np=1，方差=np(1-p)=0.9。

2D【解析】内在价值是指在期权的存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润。6个月后，股票A的价格上涨为50元，此时投资者若执行期权，将获得10元（50-40）的收益，故期权的内在价值为10元。

3C【解析】KPMG风险中性定价模型的原理就是，零息国债的期望收益与该等级为B的债券的期望收益是相等的，即：P1(1+K1)+(1-P1)(1+K1)θ=1+i1，式中P1为期限1年的零息债券的非违约概率，等于1-该债券的违约概率；K1为零息债券承诺的利息，即零息债券年收益率；θ为零息债券的回收率，等于1-违约损失率；i1为期限1年的零息国债的收益率，一般就是无风险收益率。把本题中的数值代入，K1=18.2％，i1=4％，θ=20％，求出P1，然后1-P1即我们所求答案。

4B【解析】A连带责任即当债务人无法偿还债务时，保证人要受到"连带"，为债务人承担责任；B抵押不要求债务人将财产抵押给债权人。联系现实情况即可作答，现实中的房贷、车贷都是抵押贷款的方式，但是房子车子都仍然归贷款人所有，只有在贷款人无法还贷时，抵押财产才进行移交；C质押方式下，动产已经移交了债权人，当债务人不履行债务时，债权人就可以依法变卖动产，获得受偿。

5C【解析】风险价值是指一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%，风险价值为10万元意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元。

6A【解析】红色预警是定量与定性分析相结合的方法。其他选项中，B、C、D是红色预警法的正确流程。归纳风险预警方法：黑色预警法不引进警兆指标变量，只考虑预警要素指标的时间序列变化规律，即波动特征；蓝色预警法侧重定量分析，分为指数预警法和统计预警法；指数预警法利用警兆指标合成的风险指数进行预警；统计预警法对警兆与警素之间的相关关系进行时差相关分析；红色预警法重视定量分析与定性分析相结合。

7B【解析】A信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上；C从字面上看，信用评分的主观性更大一些，定性的方法运用较多，因此提供准确数值的可能性不大，信用评分模型只能给出客户信用风险水平的分数，无法提供客户违约概率的准确数值，B正确，排除C；D信用评分模型采用的是历史数据，历史数据更新速度比较慢，从而无法及时反映企业信用状况的变化。

8C【解析】可以把期权简单想成一份合同。不管是买方期权还是卖方期权都是合同的持有者，买卖是他们未来的权利。这份合同的任何参数变动如果对持有人来说风险增大，合同的价值就会增大。本题中，期限增加和波动率增加都是增大风险，于是会增加期权的价值。对于期权的"买方卖方"考生要特别注意，不能简单认为两者是对应买卖关系，否则，本题会直接错选A、D中一个。

9C【解析】根据麦考利久期的计算公式可得。D=∑Tt=1t·Ct/(1+y)t∑Tt=1Ct(1+y)t，D是久期，t代表现金流发生的时间，Ct代表第t年的现金流，y为收益率或当前市场利率。

10B【解析】巴塞尔委员会对市场风险内部模型的要求是：①置信水平采用99%的单尾置信区间；②持有期为10个营业日；③市场风险要素价格的历史观测期至少为1年；④至少每3个月更新一次数据。

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（责任编辑：中大编辑）