银行职业资格

随着银行理财产品的发行数量和发行规模增速逐年加快，如何从大资管市场的全局视角认识商业银行管理业务，给予商业银行资产管理业务合理的定位，已然成为一个值得业界共同探讨的问题。

据普益财富统计数据显示，2015年6月末整个大资管总体规模是74.1万亿元，较年初增长了28%;增长较大的是私募资产规模，较2014年增长了82%;基金子公司的增长也比较多，但这块可能有相当部分和银行理财的部分重复。基金子公司的发展得益于证监会的创新举措，也包含抓住泛资管发展的机遇。在这个过程当中，银行的理财规模增长了3.35万亿元，继续保持了20%的快速增长。

2013年末银行资管权益类资产占比大概是9%，非标占比是24%，到了2015年6月这个资产端发生了较大的变化，权益类的资产占比达到了18%，非标的占比达到了18%。未来银行理财需进行多维度创新。在西南财经大学信托与理财研究所主办的普益财富管理论坛上，部分业界人士对未来银行理财指出了发展路径。

兴业银行(601166,股吧)资产管理部总经理顾卫平称，在大资管时代的今天，跨界竞争成为常态，资产管理作为全新的金融业态走到了金融体系的舞台中央。当商业银行把大资管作为战略转型的选择路径之一时，更要冷静思考银行理财怎么能真正“多维度”去转型和创新。不仅仅是产品上给它冠以所谓净值开放型的产品形式，还包括制度如何安排、大资管平台的搭建、IT系统的搭建、投资平台的搭建、风控系统的搭建等。如果不改变，商业银行的资产管理很难走得更远。

在大资管背景下商业银行资产管理投资策略必须满足多元化的客户需求。资产管理还需要跨界资产配置能力，主要是债权投资，还有资产证券化(ABS)、各种各样的债券。另外，资产管理是全球化的。

招商银行(600036,股吧)资产管理部副总经理魏青称，银行资管与资本市场发展合理对接。首先是传统资源来源下降，银行传统资源都是一些信用风险类的，包括债券，以及信贷类资产、融资资产。这块资产随着经济转型是下降的。其次是居民大类资产配置转移。国内银行在金融资产的配置目前还很小，以前都在房地产上，都在其他的银行固定收益类上。在整个市场发展过程中，居民的大类资产配置概念在逐步建立，以后实际上有相当部分的居民财产会向权益类资产倾斜，这会使权益类资产投资体量上升，这跟国家经济转型相关。

客户面对的是多样化的投资领域，过去几年利率市场化没有放开时，主要是针对银行储蓄存款的产品，但未来利率市场化放开以后，要做更多能带来回报的产品。银行要关注怎么从产品设计层面确保能符合客户的风险投资和回报预期，在这里面也有把固定产品组合在一起的，现在很多机构都有这样设计的产品。

另外，互联网金融发展对商业银行理财业务的影响也较大。华夏银行(600015,股吧)资产管理部副总经理苑志宏称，互联网金融发展的趋势是不可逆转的，发展形态是很难预测的。凭借在互联网技术和理念的先天优势，互联网理财的市场竞争力必将更加强大。商业银行理财业务如何应对，将会是一个艰难而又永恒的课题。在此情况下，银行需确立“以客户为中心”的经营理念，打造真正的“流程银行”。

互联网金融的发展对于商业银行理财业务的冲击不仅仅在技术层面，更在理念层面。回顾商业银行理财业务发展历程，银行发展理财业务很大程度上是为了应对在利率市场化和投资渠道多元化的大趋势下，存款流失而采取的被动之举，而非顺应金融市场发展趋势和推动业务战略转型的主动选择。商业银行关注更多的是理财业务所带来的存款、中间业务收入等自身利益和短期目标，对理财产品是否真正满足客户需求并不关心。银行理财产品普遍存在同质化严重、期限费率设计不合理、认购程序繁琐等问题。

用互联网语言讲，就是理财客户的痛点太多、客户体验较差。这种“以银行为中心”的经营理念与互联网金融所追求的“以客户为中心”、围绕提升客户体验开展业务的经营理念相去甚远。在互联网金融发展的大背景下，商业银行如果仍抱守为我独尊的心态，漠视客户需求、脱离市场变化，必将失去投资者的信任和市场地位。

银行还要发挥资产端的资源禀赋和能力优势，坚持专业化发展道路。随着国民财富的不断提高，投资者的理财方式将从购买单一理财产品模式向资产组合配置模式演进，而固定收益类理财产品是资产组合配置的基础，未来市场需求巨大。商业银行打造固定收益类理财产品领域的核心竞争力，将有助于在理财市场中确立真正的竞争优势地位。

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