投资建设项目管理师

为了帮助广大考生顺利通过2013年投资建设项目管理师考试，中大网校编辑部编辑特整理了2013年投资建设项目管理师考试科目《宏观经济政策》知识点，希望在2013年投资建设项目管理师考试中，助您一臂之力！

利息和利率的本质和功能(掌握)

(1)利息及其本质

利息是指占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得到的补偿。它是与信用关系紧密联系的范畴，也是信用关系的基础。利息来源于国民收入或社会财富的增值部分，反映了重新分配社会纯收入的经济关系。

(2)利率

利息率，简称“利率”，是一定时期内利息额与贷出资金额的比率，体现借贷资金增值的程度，是衡量利息量的尺度。即

利率=利息/本金

(3)利率的种类

按照不同的标准，利率可以划分为以下几种：

1)按利率的表示方法可划分为：年利率、月利率和日利率。年利率是以年为单位计算利息时的利率，通常用百分数(“%”)表示;月利率是以月为单位计算利息时的利率，通常用千分数(“‰”)表示;日利率是以日为单位计算利息时的利率，通常以万分数(“0/000”)表示。

2)按利率的决定方式可分为：官方利率、公定利率与市场利率。官方利率又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行;公定利率是由民间权威性金融组织(如银行业公会)制定的利率，各成员机构必须执行;市场利率是按照市场供求状况而自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。

3)按借贷期限内利率是否变动可分为：固定利率与浮动利率。固定利率指在整个借贷期限内，利息按借贷双方事先约定的利率计算;浮动利率是指借贷期间，随市场利率的变化情况而定期进行调整的利率。

4)按利率的制定可划分为：基准利率与差别利率。基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，通常由国家的金融当局确定;差别利率，是指银行等金融机构对不同部门、不同期限、不同种类、不同用途和不同借贷能力的客户存、贷款制定的不同的利率。

5)按信用行为的期限长短可划分为：中长期利率和短期利率。一年期以内的信用行为被称为短期信用，相应的利率即为短期利率;期限超过一年的信用行为通常称为中长期信用，相应的利率是中长期利率。

6)按利率与价格总水平的关系可划分为：名义利率与实际利率。实际利率是指价格总水平不变从而实际购买力不变条件下的利率;名义利率则包含了通货膨胀因素的利率。通常用名义利率减去通货膨胀率即为实际利率。

(4)决定利率水平的因素

利率变化的影响因素主要有经济因素、政策因素和制度因素。

1)利润的平均水平。利息作为平均利润的一部分，因而利率也是由平均利润率决定的。利率总水平要适应大多数企业的负担能力。如果全社会的平均利润率上升，利率总水平应当提高，反之则应调低利率。

2)资金的供求状况。在平均利润率既定时，利息率的变动取决于平均利润分割为利息和企业利润的比例，而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争决定的。

3)价格总水平变动的幅度。名义利率水平与价格总水平具有同步发展的趋势，即银行必须使存款的名义利率适应价格总水平上涨的幅度，否则难以吸收存款;同时也必须使贷款的名义利率适应价格总水平上涨的幅度，否则难以获得投资收益。这样，价格总水平变动的幅度是决定利率水平高低的重要因素。

4)商业周期。利率的波动与商业周期有密切的关联性，在商业周期的扩张期上升，而在经济衰退期下降。

5)政策因素。利率是国家调节经济的重要手段，是实现经济调控目标的工具。我国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理。中国人民银行按照货币政策的要求，调整基准利率，进而推动市场存贷款利率的变化，以增加或减少货币供应量，调节经济活动。

6)政府预算赤字。如果其他因素不变，政府预算赤字与利率水平将会同方向运动，即政府预算赤字增加，利率将会上升;政府预算赤字减少，利率则会下降。

7)借款期限和风险。利率随借贷期限的长短及风险大小的不同而不同。通常，借贷期限愈长、风险越大，利率愈高;反之，借贷期限愈短、风险越小，利率愈低。

8)国际贸易和国际资本流动状况。一般来说，净出口增加时，会导致利率上升;净出口减少时，会导致利率下降。当国外资本(无论是直接投资还是短期的证券投资)流入国内时，将引起中央银行增加货币供应量，导致利率下降;当国外资本流出本国时，将引起货币供应量的减少，导致利率上升。同理，要制约国外资本、国内资本的流出，吸收国外资本的进入或流出的国内资本的返回，要提高利率。

(5)利率的经济功能

利率作为经济杠杆，具有以下五方面的经济功能，对经济发挥着重要作用：

1)中介功能。具体表现在：首先，它联系国家、企业和个人三方面的利益;其次，它沟通金融市场与实物市场;其三，它连接宏观经济和微观经济。

2)分配功能。首先，利率使收入在贷者和借者之间进行分配。其次，利率可以对整个国民收入进行再分配，调整消费和储蓄的比例。

3)调节功能。利率的调节功能主要是通过协调国家、企业和个人三者的利益来实现的。它既可以调节宏观经济活动，又可以调节微观经济活动。首先，利率能够调节社会资本供给。其次，利率可以调节投资，对投资在规模和结构两方面都具有调节作用。第三，利率可以调节社会总供求。

4)动力功能。利率通过全面、持久地影响各经济主体的物质利益，激发他们从事经济活动的动力，推动整个社会经济走向繁荣。

5)控制功能。利率可以把重大经济活动控制在平衡、协调、发展所要求的范围之内。

(6)利率发挥作用的环境与条件

利率作用的发挥受到的限制主要有利率管制、授信限量、经济开放程度、利率弹性等。要使其充分发挥作用，必须具备一定条件：

1)市场化的利率决定机制。利率主要由市场供求决定，能真实灵敏地反映社会资金供求状况，通过利率机制促使资金合理流动，缓和资金供求矛盾。

2)灵活的利率联动机制。利率体系中，各种利率之间相互联系，相互影响，当其中的一种利率发生变动时，另一类利率也会随之上升或下降，进而引起整个利率体系的变动，这就是利率之间的联动机制。利率的联动机制，可以通过紧缩或扩张信用，从而对经济发挥调节作用。

3)适当的利率水平。确定适当的利率水平，一方面能真实反映社会资金供求状况;另一方面使资金借贷双方都有利可图，从而促进利率作用的发挥。

4)合理的利率结构。合理的利率结构变动引起一连串的资产调整，从而引起投资结构、投资趋向的改变，使经济环境产生相应的结构性变化，更加充分地发挥出利率对经济的调节作用。

在我国社会主义市场经济条件下，要充分发挥利率的杠杆作用，就是要强调市场在利率决定中的作用，使政府对利率的调控间接化。中央银行主要规定基准利率，商业银行体系以基准利率为基础，根据市场供求确定具体利率，对利率的升降变化有相当的灵敏度;微观经济主体的融资行为要建立在健全的利益机制基础上，且对不同银行的利率有选择性。

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（责任编辑：何以笙箫默）