基金从业资格

1.层次结构。

按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。

(1)证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新发行的证券所形成的市场。

(2)证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

除一、二级市场之分之外，证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖的上市公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性，形成多层次证券市场。

根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。

2.品种结构。

依有价证券的品种而形成的结构关系划分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。

(1)股票市场是股票发行和买卖交易的场所。

(2)债券市场是债券发行和买卖交易的场所。

(3)基金市场是基金份额发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。

(4)衍生品市场是各类衍生产品发行和交易的市场。随着金融创新在全球范围内的不断深化，衍生品市场已经成为金融市场不可或缺的重要组成部分。

3.交易场所结构。

按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。

有形市场也称为“场内市场”，是指有固定场所的证券交易市场。

无形市场也称为“场外市场”，是指没有固定场所的证券交易市场。

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（责任编辑：zyc）

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