基金从业资格

1、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是( )。

A、OBPI策略

B、TIPP策略

C、CPPI策略

D、VPPI策略

2、经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资的，应当予以抵制，并立即向( )报告。

A、董事会

B、监事会

C、中国证监会及相关派出机构

D、股东大会

3、下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是( )。

A、基金转换费

B、基金管理人的管理费

C、基金托管人的托管费

D、销售服务费

4、财务报表分析可以帮助使用者( )。

A、评估公司过去的经营绩效

B、制定投资决策

C、考量授信决策

D、以上皆是

5、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司( )内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。

A、2年　　B、3年

C、5年　　D、10年

6、目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过( )。

A、[10%]　　B、[20%]

C、[50%]　　D、[49%]

7、以下关于基金资产估值的表述，正确的是( )。

A、对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B、海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C、为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D、基金资产估值的责任人是基金托管人

8、证券交易所总经理由( )任免。

A、国务院

B、国务院证券监督管理机构

C、股东大会

D、理事会

9、( )是基金公司管理基金投资的最高决策机构。

A、投资部

B、研究部

C、交易部

D、投资决策委员会

10、UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是( )。

A、核心业务的投资咨询

B、基金管理服务

C、为个人或机构提供投资组合管理服务

D、基金保管

11、利润表是( )报表。

A、静态　　B、动态

C、长期　　D、短期

12、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是( )。

A、在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

B、在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

C、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D、在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有其收益率

13、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在( )年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于( )亿美元。

A、1;5　　B、5;10

C、2;5　　D、5;50

14、下列税目中，应缴纳个人所得税的是( )。

A、个人投资者买卖基金份额的收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前

B、个人投资者从基金分配中取得的收入

C、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入

D、个人投资者申购和赎回基金份额时取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前

15、依照《证券投资基金会计核算办法》规定，发生的基金运作费用如果影响( )小数点后第4位的，应采用待摊或预提的方法。

A、基金资产净值　　B、基金份额净值

C、基金所有者权益　　D、基金资产总值

16、《证券监管目标和原则》和《集合投资实业监管原则》是由( )发布。

A、国际金融协会　　B、国际基金业协会

C、中国证监会　　D、国际证监会组织

17、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的( )。

A、平均值　　B、最大值

C、最小值　　D、中间值

18、下列关于P/E和EV/EBITDA的说法，错误的是( )。

A、在EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值

B、P/E和EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系

C、P/E是从全体投资人的角度出发，而EV/EBITDA是从股东的角度出发

D、EV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值

19、( )是一种最简单的衍生品合约。

A、远期合约　　B、互换合约

C、期货合约　　D、期权合约

20、下列关于净资产收益率的说法，错误的是( )。

A、净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高

B、由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

C、影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法

D、净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

21、下列关于信用利差特点的表述，错误的是( )。

A、信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B、对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C、信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D、从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

22、下列选项中说法错误的是( )。

A、利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

B、按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C、实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D、通常所说的年利率都是指实际利率

23、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金净值时已经将费用扣除，所以大部分( )基金投资者对此并不太敏感。

A、股票类

B、债券类

C、货币市场

D、以上都不是

24、下列关于具体投资品种估值方法错误的是( )。

A、交易所上市股票和权证以开盘价估值

B、上市债券以收盘净价估值

C、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值

D、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值

25、下列( )不是基金的主要利润来源。

A、利息收入　　B、投资收益

C、资本公积　　D、其他收入

26、中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的( )

A、[30%]　　B、[40%]

C、[50%]　　D、[80%]

27、( )的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

A、破产清算

B、买壳上市或借壳上市

C、管理层回购

D、二次出售

28、短期融资券的交易品种不包括( )。

A、3个月　　B、9个月

C、2年　　D、6个月

29、基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期( )。

A、成本　　B、损益

C、收入　　D、收益

30、在基金投资管理领域中，我们经常应用( )来作为评价基金经理业绩的基准。

A、高位数　　B、分位数

C、中位数　　D、标准差

31、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在( )开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

A、1993年　　B、1995年

C、1997年　　D、1999年

32、申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于( )元人民币。

A、2亿　　B、3亿

C、5亿　　D、20亿

33、下列不属于系统性风险特点的是( )。

A、大多数资产价格变动方向往往是相同的

B、无法通过分散化投资来回避

C、可以通过分散化投资来回避

D、由同一个因素导致大部分资产的价格变动

34、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司( )内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。

A、2年　　B、3年

C、5年　　D、10年

35、目前我国股票基金大部分按照( )的比例计提基金管理费。

A、[1%]　　B、[1.5%]

C、[2%]　　D、[2.5%]

36、( )是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。

A、标准普尔指数

B、日经指数

C、金融时报股价指数

D、道琼斯工业平均指数

37、下列属于UCITS基金投资品种的是( )。

A、银行存款　　B、指数基金

C、货币市场工具　　D、以上都正确

38、目前，银行间债券市场现券交易的结算日有( )和( )两种，其中对T为交易达成日。

A、T+1，T+3　　B、T+0，T+1

C、T+3，T+5　　D、T+2，T+3

39、下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是( )。

A、具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名

B、具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名

C、具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

D、最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

40、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为( )。

A、[5%]　　B、[3%]

C、[2%]　　D、[8%]

参考答案及解析：

1、【正确答案】C

目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策，常用的是CPPI策。

2、【正确答案】C

经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资、以任何形式占有或者转移公司资产等行为以及为股东提供融资或者担保等不当要求，应当予以抵制，并立即向中国证监会及相关派出机构报告。

3、【正确答案】A

基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感。

4、【正确答案】D

5、【正确答案】A

AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。

6、【正确答案】D

目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49%。

7、【正确答案】A

海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法.

8、【正确答案】B

证券交易所总经理由国务院证券监督管理机构任免。

9、【正确答案】D

投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。

10、【正确答案】A

三号指令允许UCITS基金的管理公司在提供基金管理服务之外，可同时为个人或机构提供投资组合管理服务，以及作为非核心业务的投资咨询、基金保管和行政事务管理服务。

11、【正确答案】B

利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

12、【正确答案】B

在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。

13、【正确答案】C

QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

14、【正确答案】C

个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按照现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。

15、【正确答案】B

按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第4位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

16、【正确答案】D

国际基金组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》，1994年发布了《集合投资实业监管原则》。

17、【正确答案】A

随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。

18、【正确答案】C

P/E是从股东的角度出发，而EV/EBITDA是从全体投资人的角度出发。

19、【正确答案】A

远期合约是一种最简单的衍生品合约。

20、【正确答案】A

净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。

21、【正确答案】C

信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张。

22、【正确答案】D

通常所说的年利率都是指名义利率。

23、【正确答案】A

目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付的，在计算基金净值时已经将费用扣除，所以大部分股票类基金投资者对此并不太敏感。

24、【正确答案】A

交易所上市股票和权证以收盘价估值。

25、【正确答案】C

利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。

26、【正确答案】B

中期票据采用注册发行，最大注册额度不翅过企业净资产的40%

27、【正确答案】C

管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

28、【正确答案】C

短期融资券的期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。

29、【正确答案】B

基金收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。

30、【正确答案】C

在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。

31、【正确答案】B

CFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

32、【正确答案】A

申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于2亿元人民币。

33、【正确答案】C

系统性风险具有以下几个特点】由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。

34、【正确答案】A

AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。

35、【正确答案】B

目前我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费用。

36、【正确答案】D

道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。

37、【正确答案】D

UCITS新增的投资品种包括货币市场工具、其他投资基金、银行存款、金融衍生工具和指数基金等。

38、【正确答案】B

目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日。

39、【正确答案】D

最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

40、【正确答案】D

总持有区间的收益率=资产回报率+收入回报率=5%+3%=8%。

编辑推荐：

2019年基金从业考试，考试时间（全年）计划安排

基金从业资格考试网络课程试听|基金从业资格考试教材及辅导书

2019版《基金从业资格考试大纲》各科目新旧变化对比

2019年基金从业资格考试难度即将增大，你的备考方式正确吗?

（责任编辑：）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页