中级经济师

为了帮助您更好的通过2012年中级经济师考试，全面了解2012年经济师考试的相关重点，我们特地为您汇编了中级经济师考试辅导资料，希望对您有所帮助!!

经济师考试中级铁路运输专业知识辅导：投资项目的资金来源于筹措(下)

(三)债券融资

1.含义

2.债券种类

(1)按发行方式：记名债券、无记名债券

(2)按是否转换为公司股票：可转换债券、不可转换债券

(3)按有无特定的财产担保：抵押债券、信用债券

(4)按是否参加公司盈余分配：参加公司债券、不参加公司债券

(5)按利率不同：固定利率债券、浮动利率债券

3.优缺点

①优点：发行成本低于股票融资，利息可从税前利润扣除，可以发挥财务杠杆作用、增加每股税后盈余，不影响原有股东的控制权

②缺点：给企业带来财务风险，附有限制性条款、对企业财务的灵活性产生不利影响

4.可转换债券

(1)含义：兼有债券和股票的特性

(2)特点：债权性、股权性、可转换性

(四)信托融资

1.含义

2.信托融资的特点

(1)利率低于银行利率，但成本高于银行

(2)融资期限长、较稳定，有利于公司的持续发展，可缓解短期资金压力

(3)要求较低，是民营企业的重要选择

(4)企业可在不提高资产负债率的情况下实现融资，优化企业资产负债结构

(五)租赁融资

1.租赁的含义：按租赁目的的不同分为经营租赁和融资租赁

2.经营租赁：利用他人管理或服务为目的的租赁

3.融资租赁

(1)融资租赁的概念

(2)融资租赁的特点

①租赁物由承租人选定

②承租人负责检查验收制造商提供的租赁物

③出租人保留租赁物的所有权，承租人在租赁期间享有使用权，并负责租赁期间租赁物的管理、维修保养

④租赁期间任何一方无权单方面撤销合同

⑤租期结束后，承租人一般对租赁物有留购、续租、退租三种选择权

(3)融资租赁与经营租赁的区别

(六)项目融资

1. 项目融资的概念

2. 项目融资的特征

(1)项目导向

(2)有限追索权或无追索权

(3)具有良好的经济效益和相对稳定的现金流

(4)风险分担

(5)筹资额大

(6)融资成本高

(7)表外融资会计处理

3. 项目融资的类型

(1)项目融资的基本结构

(2)主要的项目融资方式

①产品支付

②远期购买

③BOT(建设—经营—移交)

④ABS(资产证券化)

(七)供应链融资(2011版教材新增内容)

1.供应链融资的概念

2.供应链融资应满足的条件

3.供应链融资与非供应链融资的区别

4.供应链融资的业务模式

(1)应收账款融资模式

(2)保兑仓融资模式

(3)融通仓融资模式

习题：

1.外国政府贷款一般以混合贷款方式提供，即在贷款总额中，政府贷款一般占1/3，其余2/3为( )

A银团贷款 B商业性银行贷款 C非银行金融机构贷款 D出口信贷

D

2.下列关于融资租赁的说法，( )是正确的

A租赁标的物由出租人自主购买

B承租人拥有租赁物品所有权

C承租人负责租赁期间设备的管理、维修保养

D承租期结束后，承租人必须购买租赁物

C

3.下列属于世界银行贷款的特点( )

A贷款一般以混合贷款方式提供

B贷款期限较长

C贷款利率实行浮动利率

D对其资助的项目只提供货物和服务所需要的外汇部分

E贷款分为硬贷款、软贷款和赠款

BCD

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（责任编辑：中大编辑）