理财规划师

　　最平常的事情往往最容易被忽视，我们每天都在消费，可很少会去总结自己属于哪种消费类型。尽管经济变冷，很多人开始缩减消费开支，但这只是一种被动的调整，也很少有人认真的思考自己一贯的消费方式有什么问题，而主动的去改变。在前面这些案例中，我们看到形形色色的消费人生，从中你是否找到了自己的影子，又有哪些启发？

　　接下来，我们会告诉你，处理好消费对2011年的理财生活有多么重要，而你要做的，就是尽快的形成适合自己的消费哲学，推开通往财务自由道路上的“消费”这道门。

　　为什么消费那么重要？

　　预测2009年的宏观经济形势可以用两个词：通货紧缩和经济停滞。当前中国经济正处于一个18年的长周期的尾声，企业甚至金融机构都在消化自身过剩的产能和修补破损的资产负债表，这是经济泡沫破灭后的典型特征，尽管有密集的经济刺激计划出台，在短期内也无事无补。

　　通货紧缩意味着产品价格的下跌，这是目前大家都看到的场景：房子、车子、手机、旅游、汽油等等都在降价。钱变得更值钱了，尽管央行连续降息，但中国老百姓终于享受到好久不见的“正利率”。那是不是说应该多攒钱，显然不是，就像在刚刚过去的这轮通货膨胀中，最傻的做法就是囤积商品一样，在通货紧缩的2009年，捂紧钱包是不明智的。车价再跌也不会成为废铁，房价再跌去一半，你难道还会选择租房？抄底商品和服务比抄底股市更容易、也实惠、而且风险低。

　　想想挺有趣的，从2007年下半年出现严重通货膨胀开始，本刊就一直告诫读者“现金为王”。而如今通货紧缩降临，我们却开始鼓励你消费了。这与熟悉的经济常识背道而驰！商品和服务价格的波动规律可能比股市简单，但掌握规律后能给你带来的收益却并不比投资差，当前的全球金融危机就给我们上了生动的一课，接下来我们从三个问题入手，强调一下为什么在2009年，“消费”的意义如此重大。

　　ONE QUESTION：钱都哪去了？

　　对通货膨胀的一个解读角度是：泛滥的钱追逐一定数量的商品。那反过来看，通货紧缩就可以定义为稀缺的钱追逐“过剩”的商品。可是，钱怎么变得稀缺了呢？国民储蓄账户里的钱肯定没少；股票、房子是套了一些人，但有赚有赔，钱没理由凭空消失呀；更何况现在世界各地的央行都在开闸放水，美联储都推行“零利率”了，钱到底哪去了？

　　看看著名的费雪方程式：MV=PQ

　　M：货币供给；

　　V：货币流通速度；

　　P：物价水平

　　Q：商品数量

　　先分析一下方程式的左边，“M”从表面上看在增加——伯南克正 “驾驶直升机向下撒钱”，但实际上流通中的货币在急剧减少。因为美联储以前掌握的M1、M2数据是失真的，它没有包含高杠杆的衍生金融工具，其实当时早已是货币泛滥成灾。金融危机导致“去杠杆化”的进程加速，泛滥的货币退潮了。

　　从“V”上就更好理解了，货币的流通速度取决于信心，如今市场的惨状，让交易信心丧失殆尽，流通速度这个货币级数已经很难发挥以前的功效了。“M”和“V”都熄火，当然就会感觉钱越来越少。

　　再看方程式的右边，Q是“过剩”了，当“MV”剧减，“P”当然就降低了。有些商品直到消灭过剩的产能，物价水平才能企稳，比如房子。当然还有一种方法就是让“MV”增加，但就当前的情况看，这个过程短期难实现。

　　这样我们会发现，所谓的产能过剩是一种相对的“过剩”，也就是相对于消失的货币，生产的东西太多了。2009年，信心的重塑和流动性的复苏不会一蹴而就，所以一些大件商品甚至准奢侈品的价格还有“探底”的机会，你的消费嗅觉就异常重要了。当然我们还要注意“MV”的反弹(毕竟央行已经注入太多的流动性)，这意味着商品价格重回升势，所以2009年如果消费过于谨慎就会错失良机。

（责任编辑：liushengbao）

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