2013年审计师考试时间:2013年10月13日。为帮助各位考生系统的复习审计师考试,小编特为您搜集整理了2013年审计师考试企业财务管理讲义,希望对各位考生的复习有所帮助 !
第一节 投资现金流量
一、债券投资现金流量估计
(1)分期付息债券
每期期末利息现金流入=债券面值×债券票面利率
债券到期期末现金流入=当期利息+债券面值
(2)到期一次还本付息债券
债券到期期末现金流入=债券面值+每期债券利息×计息期数
(3)零息债券
债券到期期末现金流入=债券面值
【教材例3-1】某企业欲购买一种债券,其面值是1 000元,3年后到期,每年年末计算并发放利息,债券票面利率为3%。则该债券投资预期的现金流入为:
『正确答案』每年年末利息现金流入=债券面值×债券票面利率=1000×3%=30(元)
第三年年末除了利息现金流入外,还有1 000元债券本金现金流入。
【教材例3-2】某企业欲购买一种债券,其面值是1 000元,3年后到期,每年年末计算利息,债券票面利率为3%,利息和本金在债券到期日一次归还。则该债券投资预期的现金流入为:
『正确答案』第三年年末收到债券本金现金流入为1 000元;
第三年年末收到债券利息现金流入为:1 000×3%×3=90(元)
【教材例3-3】某企业欲购买一种债券,其面值为1 000元,3年后到期,不计算和支付利息,到期按票面价值偿还。则该债券投资预期的现金流入为:
『正确答案』第三年年末收到债券本金现金流入为1 000元。
【例题-单】(2010)公司拟购买一种债券,面值为1 000元,票面利率为5%,期限3年,第3年末到期,每年年末计息一次,到期时一次还本付息。则预期该债券投资在第3年末的现金流入为( )。
A.50元
B.100元
C.1 050元
D.1 150元
『正确答案』D
『答案解析』第3年末利息流入为1 000×5%×3=150元,本金现金流入为1000元,合计为1150元。
二、股票投资现金流量估计
取决于经营业绩和股票市场的价格变化,表现出来是股票的预期现金股利和预期出售价格。
(1)短期持有
①发放现金股利:预期持有期间内每期的现金股利;预期出售股票时的卖出金额。
②发放股票股利:卖出购买的股票取得的金额、卖出作为股利取得的股票的金额。
(2)长期持有:未来无限期内每年预期得到的股票的现金股利。
三、项目投资现金流量
分类 |
内容 |
说明 |
初始现金流量 |
固定资产投资 |
(责任编辑:中大编辑)
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