中级审计师

为帮助各位考生系统的复习审计师考试，小编特为您搜集整理了2014年审计师考试科目《企业财务管理》考点，希望对各位考生的复习有所帮助！

(二)信用政策及其财务评价——信用标准、信用条件、收账政策

1.信用标准

(1)信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常用预计坏账损失率表示。

(2)考虑因素：

①信用的边际成本VS增加的销售额的边际利润(标准过于严格，可能会降低销售;过于宽松，可能会增加坏账损失和收账成本)——最重要;

②同行业竞争对手的政策;

③企业承担违约风险的能力;

④客户的资信级别，即客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况等，简称“5C系统”，其中信用品质是决定是否给予客户信用的首要因素。

【例题8·多选题】(2010初)在采用“5C系统”评价客户资信程度的高低时，应当考虑的因素有(　)

A.信用品质　　　　B.偿付能力

C.经济状况　　　　D.赊销期限

E.资本和抵押品

『正确答案』ABCE

2.信用条件——信用期限、现金折扣期和现金折扣率

(1)信用期限

①定义：信用期限是企业要求客户付款的最长期限;

②延长信用期间好处：可以扩大销售量，从而增加毛利;

③延长信用期间不良后果：使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加，引起坏账损失和收账费用的增加;

④延长信用期间决策：应视延长信用期间增加的边际收入是否大于增加的边际成本而定。

(2)现金折扣期限与现金折扣率

①定义：现金折扣期是指可以获得现金折扣的付款期限，即在多少天付款可以获得现金折扣如 (2/10,N/45) ;

②作用：将吸引一批视现金折扣为减价出售的新顾客;继续吸引一些老顾客专门为享受现金折扣而提前付款。

(3)信用条件的财务评价

▲总结：信用成本合计=现金折扣+机会成本+坏账成本+收账费用

在收益相等的情况下，信用成本越高，方案越差

【教材例5-1】某公司原信用条件为“n/30”，变动成本率为60%，资金成本率为10%。预测的年度赊销收入为5 000万元，该公司为保证销售的实现，拟定了两个备选方案：

A:将信用条件放宽到“n/45”，预计坏账损失率为3%，收账费用为60 万元。

B:将信用条件改为“2/10，1/30，n/45”，估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用2%的现金折扣，20%的客户会利用1%的现金折扣，坏账损失率为赊销收入的2%，收账费用为55万元。那么，企业应选用哪种方案?

『正确答案』

首先，测算采用A方案的信用成本。

A方案平均收账期=45(天)

A方案应收账款平均余额=5 000/360 ×45=625(万元)

A方案应收账款占用资金=625×60%=375(万元)

应收账款的机会成本=375×10%=37.5(万元)

坏账损失=5 000×3% =150(万元)

收账费用=60(万元)

信用成本合计=37. 5+150+60=247.5(万元)

第二步，测算采用B方案的信用成本。

B方案平均收账期=60%×10+20%×30+20%×45=21(天)

B方案应收账款平均余额=5000/360 ×21= 291. 67(万元)

B方案应收账款占用资金=2 91. 67×60% =175(万元)

应收账款的机会成本=175×10%=17.5(万元)

现金折扣=(60%×2%+20%×1%)×5 000=70(万元)

坏账损失=5 000×2%=100(万元)

收账费用=55(万元)

信用成本合计=17. 5+70+100+55 =242.5(万元)

第三步，比较两个方案的信用成本。

【例题9·多选题】(2007年)信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，其包括的内容有(　)。

A.信用期限

B.坏账损失率

C.资金成本率

D.现金折扣率

E.现金折扣期

『正确答案』ADE

3.收账政策

(1)定义：收账政策包括从债务人那里收取超过或没超过正常的赊销期限的款项的程序。

履行收账政策是要付出代价的，如收账人员的工资、办公费、差旅费、法律费用等，这就是收账成本。

(2)关系：通常在一定限度内，收账成本越多，措施越得力，坏账损失与机会成本就越小，但二者并非呈线性关系，他们之间的关系是：

①最初支付的收账成本不会使坏账和机会成本大量减少;

②收账成本陆续增加，坏账和机会成本会有较大幅度减少，产生越来越大的效应;

③收账成本的增加达到一定限度(饱和点)后，其对进一步降低坏账损失的效力就会逐渐减弱，以至得不偿失。

(3)决策：合理的收账政策应该使坏账和机会成本的减少大于收账成本的增加额。

▲补充：信用期决策步骤：

1.计算实施新信用政策后收益的增加

收益的增加=增加的销售收入-增加的变动成本=增加的边际贡献

2.计算实施新信用政策后成本费用的增加：

(1)占用资金的应计利息增加(即机会成本的增加)

应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

应收账款占用资金的应计利息增加=新信用政策占有资金的应计利息-原信用政策占用资金的应计利息

(2)收账成本和坏账损失增加

①收账成本通常是已知的;

②坏账损失通常可以根据坏账损失率计算。

(3)现金折扣的增加(若涉及现金折扣政策的改变)

现金折扣成本增加=新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率-旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率

3.计算改变信用期增加的税前损益

税前损益增加=收益增加-成本费用增加

4.如果改变信用期的增加税前损益大于0，则可以改变，增加的越多的方案最好。

相关文章：

2014年审计师考试知识点《企业财务管理》汇总

2014年审计师考试网络课堂辅导

新年巨献，豪礼不停!全场课程满500减100! 查看活动详情>>

2014年审计专业技术资格考试辅导招生方案

顺利通过审计师职称评定，可同时参加中大网校组织的职称英语考试培训

（责任编辑：中大编辑）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页