当前位置:

2012年审计师考试企业财务管理笔记:投资现金流量

发表时间:2012/4/8 11:04:12 来源:互联网 点击关注微信:关注中大网校微信
关注公众号

本文主要介绍2012年审计师考试投资现金流量的内容,希望本篇文章能帮助您系统的复习审计师考试,全面的了解2012年审计师考试的重点

投资现金流量

一、债券投资现金流量估计

投资的现金流量不仅要考虑现金流量的金额,而且需要考虑现金流量的发生时点。

债券投资的现金流量债券归还本金和支付利息的方式:

(1)在到期日前每个计息期计算并支付利息,在到期日,根据票面金额返还债券的本金;其现金流量分布时点和计算公式为:

每期期末利息现金流入=债券面值×债券票面利率

债券到期期期末现金流入=当期利息+债券面值

(2)每个计息期结束时计算利息,但直到债券到期才一次还本付息;其现金流最分布时点和计算公式为:

债券到期期期末现金流入=债券面值+每期债券利息×计息期数

(3)没有定期和定额的利息计算和支付,只在到期日支付票面金额,这种支付方式的债券也称为“零息债券”;其现金流量分布时点和计算公式为:

债券到期期期末现金流入=债券面值

二、股票投资现金流量估计

(1)企业拟短期持有、准备未来出售的股票投资的现金流入包括两个组成部分:

预期持有期间内每期的现金股利;预期出售股票时的卖出金额。

在可预期的未来期间内不发放现金股利,而是发放股票股利,这类股票投资预期的现金流入包括:

卖出购买的股票取得的金额、卖出作为股利取得的股票的金额。

(2)长期持有股票的现金流入

未来无限期内每年预期得到的股票的现金股利。

三、项目投资现金流量

(一)初始现金流量估计

初始现金流量是项目预计的投资额。通常包括如下几个部分:

1.固定资产上的投资,包括固定资产购入或建造成本、运输成本和安装成本等;

2.流动资产上的投资,包括对材料、在产品、产成品和现金、应收账款等流动资产的投资;

3.其他投资费用,包括与投资项目有关的培训费、注册费等费用;

4.原有固定资产的变价收入,这部分现金流入是对前面三部分现金流出的抵减,减少了项目的投资额。

初始现金流量的发生可能为项目开始时一次性的投入,也可能在几个年度内分次投入。

(二)营业现金流量

营业现金流量----项目投入使用后,在整个项目寿命期间由于生产经营带来的现金流入和流出的数量。这种现金流量一般按年度进行计算。

1.营业现金流入----指销售的现金收入,当项目的销售全部是现金销售,或项目的应收账款余额在项目期内基本保持稳定的情况下,项目的营业现金流入就是项目的销售收入;

2.营业现金流出----各项用现金支付的成本和费用,包括付现成本(指不包括折旧等不需要付现的成本费用),以及用现金支付的所得税。

每年营业现金流量净额=每年销售收入-付现成本(不包括利息)-所得税

或:每年营业现金流量净额=不考虑利息费用的税后净利+折旧

(三)终结现金流量

终结现金流量----指项目结束时发生的现金流量,主要包括固定资产残值变现收入、原来垫支在各种流动资产上的资金收回等。

相关文章:

2012年审计师考试第一部分宏观经济学基础笔记汇总

2012年审计师考试宏观经济学基础第二章笔记:财政政策分析

更多关注:审计师考试成绩查询  审计师考试科目  审计师报考条件

顺利通过审计师职称评定,可同时参加中大网校组织的职称英语考试培训

(责任编辑:xll)

2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页
最近更新 考试动态 更多>

近期直播

免费章节课

课程推荐

      • 审计师

        [协议护航班-不过退费]

        7大模块 准题库资料 协议退费校方服务

        3380

        初级 中级

        761人正在学习

      • 审计师

        [冲关畅学班]

        5大模块 准题库资料 续学服务校方支持

        1980

        初级 中级

        545人正在学习

      • 审计师

        [精品乐学班]

        3大模块 题库练习 精品课程

        980

        初级 中级

        445人正在学习

      各地资讯