一级造价工程师

案例二：某建设投资项目，设计生产能力20万吨，已知生产能力为5万吨的同类项目投入设备费用为4000万元，设备综合调整系数1.25，该项目生产能力指数估计为0.85，该类项目的建筑工程是设备费的15%，安装工程费用是设备费的18%，其他工程费用是设备费的7%，这三项的综合调整系数定为1.0，其他投资费用估算为500万元，该项目的自有资金9000万元，其余通过银行贷款获得，年利率为8%，每半年计息一次。建设期为2年，投资进度分别为40%，60%，基本预备费率为10%，建设期内生产资料涨价预备费率为5%，自有资金筹资计划为：第一年5000万元，第二年4000万元，该项目固定资产投资方向调节税为0，估算该项目的固定资产总额。建设期间不还贷款利息。

该项目达到设计生产能力以后，全厂定员200人，工资与福利费按照每人每年12000元估算，每年的其他费用为180万元，生产存货占用流动资金估算为1500万元，年外购原材料、燃料及动力费为6300万元，年经营成本为6000万元，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款36天，现金40天，应付账款30天。

问题：（1）估算建设期借款利息。

（2）用分项估算法估算拟建项目的流动资金。

（3）求建设项目的总投资估算额。

答案：

（1）估算建设期借款利息

①采用生产能力指数法估算设备费为：

②采用比例法估算静态投资为：

建安工程费=16245.05×（1+15%+18%+7%）×1.0+500=23243.07（万元）

基本预备费=（设备及工器具购置费用+建安工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费费率

基本预备费=23243.07×10%=2324.31（万元）

建设项目静态投资=建安工程费+基本预备费=23243.07+2324.31=25567.38（万元）

③计算涨价预备费为：

涨价预备费=

第1年的涨价预备费=25567.38×40%×5%=511.35（万元）

第1年含涨价预备费的投资额=25567.38×40%×(1+5%)=10738.30（万元）

第2年的涨价预备费=25567.38×60%×[（1+5%）²-1]=1572.39（万元）

第2年含涨价预备费的投资额=25567.38×60%+1572.39=16912.82（万元）

涨价预备费=511.35+1572.39=2083.74（万元）

④计算建设期借款利息为：

本年借款=本年度固定资产投资-本年自有资金投入

第1年当年借款=10738.30-5000=5738.30（万元）

第2年借款=16912.82-4000=12912.82（万元）

各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率

第1年贷款利息=（5738.30/2）×8.16％=234.12（万元）

第2年贷款利息=[（5738.30+234.12）+12912.82/2]×8.16％=1014.19（万元）

建设期贷款利息=234.12+1014.19=1248.31（万元）

⑤计算建设项目的总投资：

固定资产投资总额=建设项目静态投资+涨价预备费+建设期贷款利息

=25567.38+2083.74+1248.31=28899.43（万元）

（2）用分项估算法估算拟建项目的流动资金。

估算流动资金投资额=流动资产-流动负债

流动资产=应收帐款+存货+现金

①应收帐款=年经营成本÷年周转次数

　=6000÷（360÷36=）=600（万元）

②存货=1500（万元）

③现金=（年工资福利费+年其他费用）÷年周转次数

　=（1.2×200+180）÷（360÷40）=46.67（万元）

流动资产=应收帐款+存货+现金=600+1500+46.67=2146.67（万元）

④应付帐款=年外购原材料燃料动力费÷年周转次数

　=6300÷（360÷30）=525（万元）

流动负债=应付帐款=525（万元）

流动资金投资=2146.67-525=1621.67（万元）

（3）建设项目的总投资估算额

建设项目的总投资=固定资产投资总额+流动资金投资+其他投资

=28899.43+1621.67=30521.1（万元）

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