一级造价工程师

某拟建化工建设项目财务评价数据如下：

1.项目计算期为10年，其中建设期2年，生产运营期8年。第3年投产，第4年开始达到设计生产能力。

2.项目建设投资估算1亿元(不含贷款利息)。其中预计1000万元为无形资产;300万元为其他资产;其余投资形成固定资产(其中贷款5000万元)。

3.固定资产在运营期内按直线法折旧，残值(残值率为10%)在项目计算期末一次性收回。

4.流动资金为1000万元(其中30%用于不随产量多少变化的固定成本支出，该部分资金采用贷款方式投入，其余流动资金为自有资金投入)，在项目计算期末收回。

5.无形资产在运营期内，均匀摊入成本。

6.其他资产在生产运营期的前3年内，均匀摊入成本。

7.项目的设计生产能力为年产量1.5万吨某产品，预计每吨销售价为6000元，年销售税金及附加按销售收入的6%计取，所得税税率为33%。

8.项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1.3。

表1.3　某化工建设项目资金投入、收益及成本数据表　单位：万元

年　份

项　目 1 2 3 4 5～10

建设

投资 自筹资金部分 4000 1000

2000 3000

流动

资金 自筹资金部分 600 100

贷款 300

年生产、销售量(万吨) 0.95 1.5 1.5

年经营成本 4500 5000 5000

9.还款方式：建设投资贷款在项目生产运营期内按等额本息偿还法偿还，贷款年利率为6%，按年计息;流动资金贷款本金在项目计算期末一次偿还，贷款年利率为5%，按年付息。

10.经营成本中的20%为不随产量多少变化的固定成本支出。

问题：

1.计算建设期贷款利息，编制借款还本付息计划表。

2.计算每年固定资产折旧费，无形资产和其他资产摊销费。

3.编制总成本费用估算表。

4.编制利润与利润分配表(每年法定盈余公积金提取比例为10%;不提取任意盈余公积金;未分配利润按可供投资者分配利润的10%提取)。

5.计算项目总投资收益率和资本金净利润率。

6.计算第6年的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点，分析项目盈利能力和抗风险能力。

答案：

问题1：

解：(1)建设期贷款利息：

第1年贷款利息=1/2×2000×6%=60(万元)

第2年贷款利息=(2000+60+1/2×3000)×6%=213.6(万元)

建设期贷款利息合计：60+213.6=273.6(万元)

(2)借款还本付息计划表，见表1.4。

第3年初贷款本利和=2000+3000+273.6=5273.6(万元)

每年应还本息=5273.6=849.24(万元)

表1.4　借款还本付息计划表　单位：万元

年份

项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

年初累计借款 0 2060 5273.6 4740.78 4176 3577.32 2942.72 2270.04 1557 801.18

本年新增借款 2000 3000 0 0 0 0 0 0 0 0

本年应计利息 60 213.6 316.42 284.45 250.56 214.64 176.56 136.20 93.42 48.06

本年应还本息 0 0 849.24 849.24 849.24 849.24 849.24 849.24 849.24 849.24

本年应还本金 0 0 532.82 564.79 598.68 634.6 672.68 713.04 755.82 801.18

本年应还利息 0 0 316.42 284.45 250.56 214.64 176.56 136.20 93.42 48.06

问题2：

解：每年固定资产折旧费=(10000+273.6-1000-300)×(1-10%)/8=1009.53(万元)

每年无形资产摊销费=1000÷8=125(万元)

每年其他资产摊销费=300÷3=100(万元)

问题3：

解：总成本费用估算见表1.5。

表1.5　总成本费用估算表　单位：万元

年份

项目 3 4 5 6 7 8 9 10

经营成本 4500 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000

固定资产折旧费 1009.53 1009.53 1009.53 1009.53 1009.53 1009.53 1009.53 1009.53

无形资产摊销费 125 125 125 125 125 125 125 125

其他资产摊销费 100 100 100

利息支出 331.42 299.45 265.56 229.64 191.56 151.2 108.42 63.06

建设投资

借款利息 316.42 284.45 250.56 214.64 176.56 136.20 93.42 48.06

流动资金

借款利息 15 15 15 15 15 15 15 15

总成本费用 6065.95 6533.98 6500.09 6364.17 6326.09 6285.73 6242.95 6197.59

固定成本 2465.95 2533.98 2500.09 2364.17 2326.09 2285.73 2242.95 2197.59

可变成本 3600 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000

问题4：

解：利润与利润分配表，见表1.6。

表1.6　利润与利润分配表　单位：万元

年份

项目 3 4 5 6 7 8 9 10

营业收入 5700 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000

总成本费用 6065.95 6533.98 6500.09 6364.17 6326.09 6285.73 6242.95 6197.59

营业税金及附加 342 540 540 540 540 540 540 540

利润总额(1)-(2)-(3) -707.95 1926.02 1959.91 2095.83 2133.91 2174.27 2217.05 2262.41

弥补以前年度亏损 707.95

应纳所得税额(4)-(5) 0 1218.07 1959.91 2095.83 2133.91 2174.27 2217.05 2262.41

所得税⑹×33% 0 401.96 646.77 691.62 704.19 717.51 731.63 746.60

净利润 ⑷-⑺ -707.95 1524.06 1313.14 1404.21 1429.72 1456.76 1485.42 1515.81

可供分配利润(8) - (5) 0 816.11 1313.14 1404.21 1429.72 1456.76 1485.42 1515.81

法定盈余公积金 ⑻×10% 0 152.41 131.31 140.42 142.97 145.68 148.54 151.58

可供投资者分配利润[9]-[10] 0 663.70 1181.83 1263.79 1286.75 1311.08 1336.88 1364.23

应付投资者各方利润[11]-[13] 0 597.33 1063.65 1137.41 1158.08 1179.97 1203.19 1227.81

未分配利润 0 66.37 118.18 126.38 128.68 131.11 133.69 136.42

息税前利润 ⑷+(年利息支出) -376.53 2225.47 2225.47 2225.47 2325.47 2325.47 2325.47 2325.47

息税折旧摊销前利润? [14]+折旧+摊销 858.00 3460.00 3460.00 3360.00 3460.00 3460.00 3460.00 3460.00

问题5：

(1)项目总投资收益率

项目运营期内息税前年平均利润EBIT=(-376.53+2225.47+2225.47+2225.47+2325.47+2325.47+2325.47+2325.47)/8=1950.22(万元)

项目总投资TI = 10000+273.60+1000=11273.60(万元)

总投资收益率(ROI)=EBIT/TI×100%=1950.22/11273.60×100%=17.30%

(2)项目资本金净利润率

项目运营期内年平均净利润NP = (-707.95+1524.06+1313.14+1404.21+1429.72+1456.76+1485.42+1515.81)/8 = 1177.65(万元)

项目资本金EC=5000+700=5700(万元)

资本金净利润率(ROE)=NP/EC×100%=1177.65/5700×100%=2066%

问题6：

解：(1)产量盈亏平衡点=固定成本/{[产品单价(1-销售税金及附加税率)]-单位产品可变成本} =2364.17/[6000(1-5%)-4000/1.5]=0.7794(万吨)

(2)单价盈亏平衡点=[2364.17+1.5×4000/1.5]/1.5×(1-5%)=4466.08(元/吨)

本项目产量盈亏平衡点0.7794万吨，为设计生产能力1.5万吨的51.96%;单价盈亏平衡点4466.08元/吨，为预计单价6000元/吨的74.43%。可见该项目盈利能力和抗风险能力均较强。

2013年造价工程师考试备考，总有另考生束手无策的疑难问题。例如，对于想参加2013年造价工程师考试的新考生来说，2013年造价工程师报名条件、造价工程师考试科目等考试信息，你是否想详细咨询一下?如果你有意向参加中大网校造价工程师考试培训，造价工程师辅导班次优惠方案你是否想了解一下?在听课过程中，如果你对某一个知识点有疑问等，诸如此类的问题和疑惑，你都可以通过造价工程师考试你问我答平台，发起你的疑问，届时，中大网校造价工程师培训顾问及资深命题专家将在第一时间解答你的疑问。中大网校考试知道，总有人知道你问题的答案，详情请查看>>