一级造价工程师

案例分析

1.拟建某工业性生产项目，建设期为2年，运营期为6年。基础数据如下：

1．固定资产投资估算额为2200万元．其中：预计形成固定资产2080万元(含建设期贷款利息80万元)，无形资产120万元。固定资产使用年限为8年，残值率为5％，按平均年限法计算折旧。在运营期末回收固定资产余值。无形资产在运营期内均匀摊入成本。

2．本项目固定资产投资中自有资金为520万元，固定资产投资资金来源为贷款和自有资金。建设期贷款发生在第2年，贷款年利率10％，还款方式为在运营期内等额偿还本息。

3．流动资产投资800万元，在项目计算期末回收。流动资金贷款利率为3％，还款方式为运营期内每年末只还所欠利息，项目期末偿还本金。项目资金投入表见表1—23。

4．项目投产即达产，设计生产能力为l00万件，预计产品售价为30元／件，营业税金及附加的税率为6％，企业所得税税率为15％。年经营成本为1700万元。

5．在经营成本中占5％的管理费用计人固定成本，经营成本中的其余费用，以及各年发生的利息支出均计人变动成本。

6．行业的投资收益率为20％，行业净利润率为25％。

表1-23  项目资金投入表    单位：万元

序号                      年份

项  目

1

2

3

4

5～8

1

建设投资：

自有资金

贷款(不含贷款利息)

260

260

2

流动资金：

自有资金

贷款

200

500

100

问题：

1．计算该项目发生建设期贷款的数额，并填入项目资金投入表中。

2．编制项目借款还本付息计划表。

3．编制项目的总成本费用估算表。

4．编制项目利润与利润分配表(法定盈余公积金按10％提取)，并计算项目的总投资收益率、项目资本金净利润率。

5．计算利息支付最多年份的利息备付率、计算期最末一年的偿债备付率。

6．从财务评价的角度，分析判断该项目的可行性。

(计算结果保留小数点后2位)

2、某地区2006年初拟建一工业项目，有关资料如下：

1.经估算国产设备购置费为2000万元(人民币)。进口设备FOB价为2500万元(人民币)，到岸价(货价、海运费、运输保险费)为3020万元(人民币)，进口设备国内运杂费为100万元。

2.本地区已建类似工程项目中建筑工程费用(土建、装饰)为设备投资的33％，2004年已建类似工程建筑工程造价资料及2006年初价格信息，如表1.1所示，建筑工程综合费率为24.74％。设备安装费用为设备投资的9％，其他费用为设备投资的8％，由于时间 因素引起变化的综合调整系数分别为0.98和1.16。

3.基本预备费率按8％考虑。

(注：其他材料费是指除 钢材、木材、水泥以外的各项材料费之和)

问题:

1．按照表A.2的给定数据和要求，计算进口设备购置费用。

2.计算拟建项目设备投资费用。

3.试计算：

(1)已建类似工程建筑工程直接工程费、建筑工程费用。

(2)已建类似工程建筑工程中的人工费、材料费、机械台班费分别占建筑工程费用的百分比(保留小数点后两位)。

(3)拟建项目的建筑工程综合调整系数(保留小数点后两位)。

4.估算拟建项目静态投资。

3、 某企业拟投资兴建一生产项目。预计该生产项目的生命周期为12年，其中：建设期为2年，生产期为10年。项目投资的现金流量部分数据如表2.1所示。项目的折现率按照银行贷款年利率6.72%计算（按季计息）。

问题：

1．分别按6%、33%的税率列式计算第3、4年的营业税金及附加和调整所得税（第3、12年息税前总成本为2400万元，其余各年息税前总成本均为3600万元）。

2．将银行贷款利率换算成年实际利率。

3．编制表2.1 所示的项目投资现金流量表。

4．计算该项目的投资回收期。

5．根据计算结果，评价该项目的可行性。

4、 第三题

1.建设期2年，运营期8年，固定资产投资总额5000万元(不含建设期贷款利息)，其中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2200万元，在建设期每年贷入1100万元，贷款年利率为5.85%(按季计息)。流动资金为900万元，全部为白有资金。

2.无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限10年，残值为200万元，按照直线法折旧。

3.固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。

4.项目运营期的经营成本见参考答案中表1-47.

5.复利现值系数见表1-43.(P/A，i，3)=2.674

(注：计算结果四舍五人保留两位小数，表中计算数字四舍五人取整数。)

问题：

1.计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。

2.按照参考答案中表1-46，表1-47的格式编制还本付息表和总成本费用表。

3.假设某建设项目各年的净现金流量如表1-44所示，计算该项目的财务内部收益率(i2与i1的差额为5%)。

5、 某拟建工业项目建设投资3000万元，建设期2年，生产运营期8年。其他有关资料和基础数据如下：

1．建设投资预计全部行程固定钉资产，固定资产实用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。

2．建设投资来源为资本金和贷款。其中贷款本金为1800万元，贷款年利率为6%，按年计息。贷款在两年内均衡投入。

3．在生产运营期前4年按照等额还本付息方式偿还贷款。

4．生产运营期第一年由资本金投入300万元作为生产运营期间的流动资金。

5．项目生产运营期正常年份营业收入为1500万元，经营成本为680万元，生产运营期第1年营业收入和经营成本均为正常年份的80%，第2年起各年营业收入和营业成本均达到正常年份水平。

6．项目所得税税率为25%，营业税金及附加税率为6%。

问题：

1．列式计算项目的年折旧额。

2．列式计算项目生产运营期第1年、第2年应偿还的本息额。

3．列式计算项目生产运营期第1年、第2年的总成本费用。

4．判断项目生产运营期第1年末项目还款资金能否满足约定还款方式要求，并通过列式计算说明理由

5．列式计算项目正常年份的总投资收益率。

（计算结果均保留两位小数）

（责任编辑：中大编辑）

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