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2015年证券从业资格考试《证券投资基金》考点:证券组合管理的基本步骤

发表时间:2015/6/18 9:14:15 来源:互联网 点击关注微信:关注中大网校微信
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1.确定证券投资政策。

包括确定投资目标、投资规模和投资对象。

投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下,期望获得的投资收益率,应包括风险和收益两项内容。

投资规模是指用于证券投资的资金数量。

投资对象是指证券组合管理者准备投资的证券品种,它是根据投资目标确定的。

2.进行证券投资分析

这种考察分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制;另一个目的是发现那些价格偏离其价值的证券。

3.构建证券投资组合。

在构建证券投资组合时,投资者需要注意个别证券选择、投机时机选择和多元化三个问题。

个别证券选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况;

投资时机选择涉及到预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况

多元化则是指在一定的现实条件下,组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合。

4.投资组合的修正。

5.投资组合业绩评估。

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