证券从业资格证

为帮助广大考生复习备考2014年证券从业资格考试，中大网校编辑整理了证券交易考点讲义，希望能帮助大家轻松备考！

要点十九

三、证券交易所交易型开放式指数基金(ETF)的认购、交易、申购和赎回

1.投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有场内现金认购(网上)、场外现金认购(网下)、网上组合证券认购和网下组合证券认购。

2.账户：中国结算公司开立的证券账户。

3.投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回;二是直接从事买卖交易。

4.投资者进行证券交易所ETF的申购和赎回，采用份额申购、份额赎回的方式。

申购：可以用一揽子股票和少量现金——基金份额。赎回：可以用基金份额—一揽子股票和少量现金。买卖：投资者从事基金份额的买卖交易，适用证券交易所有关基金买卖申报、竞价、成交、涨跌幅等规定。买卖申报数量为l00份或其整数倍，申报价

格最小变动单位为0.001元，实行l0%的涨跌幅限制。

5.根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，还应遵守下列规定：

(1)当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回;

(2)当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出;

(3)当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额;

(4)当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。

要点二十

四、权证的交易与行权

(一)权证的交易

1.投资者应使用在中国结算公司开立的证券账户(A股账户)办理权证的认购、交易、行权等业务。单笔权证买卖申报数量不得超过l00万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。(重点，请关注)

2.当日买进的权证，当日可以卖出。

3.权证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅按下列公式计算。

(1)权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+(标的证券当日涨幅价格一标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例

(2)权证跌幅价格=权证前一日收盘价格一(标的证券前一日收盘价一标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例

4.权证上市首日开盘参考价由保荐机构计算;无保荐机构的，由发行人计算，并将计算结果提交证券交易所。

(二)权证的行权

1.上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为100份的整数倍。深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报。

2.当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。

3.权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%。

相关文章：

2014年证券从业资格考试证券交易考点讲义汇总

2014年证券从业资格考试证券交易强化辅导汇总

2014年证券从业资格考试证券交易备考指导汇总

2014年证券从业资格考试证券交易备考辅导汇总

更多关注：证券资格考试用书 证券考试培训 双十一购课狂欢节，全年最优惠！

（责任编辑：中原茶仙子）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页