要点五
(资本资产定价模型)
1.代表人物：威廉?夏普(1964)、约翰-林特耐(1965)、简?摩辛(1966)，威廉?夏普与哈里?马柯威茨于l990年获诺贝尔经济学奖。
2.理论基础：马柯威茨的均值.方差模型。
3.理论发展：提出了单因素模型并发展了多因素模型。
4.主要贡献：解决了金融资产的风险定价问题，并为确定股权资本成本提供了重要依据，从而成为现代金融投资理论中最核心的内容。
要点六
(套利定价理论)
1.理论提出：史蒂夫?罗斯(1976)。
2.理论基础：单因素模型与多因素模型。
3.基本思想：套利活动与无套利均衡分析。
4.主要贡献：突破了CAPM不现实的假设条件。
要点七
(期权定价理论)
1.理论提出：布莱克、斯科尔斯(1973)。
2.理论地位：号称“第二次华尔街革命”，理论提出者由此于l997年获得诺贝尔经济学奖。
3.理论基础：“无套利均衡分析”与“证券复制技术”，并因此成为金融工程和金融风险管理的基础。
编辑推荐：
