证券从业资格证

本文主要介绍2012年证券从业资格考试证券发行与承销第八章讲义(3)，希望本文能够帮助您更好的全面了解2012年证券从业资格考试的相关重点!!

第三节 发行新股的发行方式和发行上市操作程序

一、增发的发行方式

(一)上网定价发行与网下配售相结合

即网下按机构投资者累计投标询价结果定价并配售，网上对公众投资者定价发行。

(二)网下网上同时定价发行

按“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”这一原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。这是目前通常的增发发式。这种方式下，对网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者配售，也可以按一定的摇号抽签的方式确定获配对象，这必须在发行公告中预先说明。

(三)中国证监会认可的其他形式

增发还可以采用中国证监会认可的其他形式。

二、配股的发行方式

配股一般采取网上定价发行的方式。配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。

三、新股发行、上市操作程序

以上交所为例，深交所除申购代码外，操作程序与上交所基本一致。

(一)增发及上市业务操作流程

1.发行阶段主承销商和发行人应提交的材料：(1)中国证监会的核准文件;(2)经中国证监会审核的全部发行申报材料;(3)发行的预计时间安排;(4)发行具体实施方案和发行公告;(5)相关招股意向书或者募集说明书;(6)交易所要求的其他文件。

2.询价增发、比例配售操作流程

(1)注意事项。增发如有老股东配售，则应强调代码为“731xxx”，配售简称为“xxx配售”;新股东增发代码为“730xxx”，增发简称为“xxx增发”;老股东配售应明确股权登记日，未配售的股份对新股东发行;发行人刊登招股意向书当日停牌1小时，刊登询价区间公告当日停牌1小时，连续停牌日为T日-T+3日。

2012年证券从业考试科目证券发行与承销第六章讲义汇总

（责任编辑：xll）

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