证券从业资格证

证券从业资格考试时间：2014年证券从业资格考试第三次预约式于4月27日举行。

第一节证券投资基金的概念与特点

要点一

一、证券投资基金的概念

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

1.证券投资基金诵过发行基金份额的方式募集资金。

2.个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。

3.基金所募集的资金在法律上具有独立性。

4.基金资产由基金托管人保管。

5.基金资产由基金管理人进行组合投资。

6.基金投资者是基金的所有人。基金盈余全部归基金投资者所有。

7.基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。

8.证券投资基金是一种间接投资工具。

9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10.基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。

11.证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾被称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

【例题1·单项选择题】基金持有人获取收益和承担风险的原则是()。

A.“收益保底，超额分成”

B.“利益共享、风险共担”

c.按“先进先出法”实现收益和风险

D.获取无风险收益

【答案】B

要点二

二、证券投资基金的特点

(一)集合理财，专业管理

(二)组合投资，分散风险

(三)利益共享，风险共担

(四)严格管理，信息透明

(五)独立托管，保障安全

【例题2·单项选择题】基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出

()的特点。

A.集合理财

B.专业管理

C.组合投资

D.利益共享

【答案】A

要点三

三、证券投资基金与其他金融工具的比较

(一)基金与股票、债券的差异

1.反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系;

债券反映的是债权债务关系;

基金反映的是一种信托关系，是受益凭证。

2.所筹资金的投向不同。

股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。

基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3.投资收益与风险大小不同

股票：高风险、高收益。

债券：低风险、低收益。

基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。

(二)基金与银行存款的差异

(考点主要有两个)

基金通过银行代销，但不是银行发行的(常以判断题目出现)。

有三条差异(常以不定项选择题出现)。

1.性质不同。

2.收益与风险大小不同。

3.信息披露程度不同。

【例题3·不定项选择题】()是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。

A.股票

B.债券

C.公司型基金

D.契约型基金

【答案】AB

【例题4·判断题】股票和债券是直接投资工具，主要投向有价证券，而基金是间接投资工具，主要投向实业。()

A(对)

B(错)

【答案】B(错)

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（责任编辑：lqh）

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