证券从业资格证

2012年证券从业资格考试强化练习阶段，小编特为您搜集整理了证券从业资格考试《证券市场基础知识》 重点试题(九),希望对您的复习有所帮助！

1.以下说法正确的是( )。

A:考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界

B:考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界

C:当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

D:当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

参考答案[C]

2.7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是( )。

A:200点

B:180点

C:220点

D:20点

参考答案[C]

3.某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为( )美分/蒲式耳。

A:290

B:284

C:280

D:276

4.以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于( )。

A:买入跨式套利

B:卖出跨式套利

C:买入宽跨式套利

D:卖出宽跨式套利

参考答案[B]

5.买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于( )。

A:买入跨式套利

B:卖出跨式套利

C:买入蝶式套利

D:卖出蝶式套利

参考答案[C]

6.在美国，股票指数期货交易主要集中于( )。

A:CBOT

B:KCBT

C:NYMEX

D:CME

参考答案[D]

7.由股票衍生出来的金融衍生品有( )。

A:股票期货

B:股票指数期货

C:股票期权

D:股票指数期权

参考答案[ABCD]

8.题干:假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%，则( )。

A:若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点

B:若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会

C:若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会

D:若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会

9.所谓金融期货，是指以——作为标的物的期货合约

A.美元B.国库券C.金融工具D.股票

答案：C

10.下列属于利率期货的是

A、大额可转让存单期货

B、短期国债期货

C、欧洲美元期货

D、长期国债期货

答案：ABD

11.下列关于欧洲美元的说法中正确的是

A、存放在欧洲的美元

B、存放在美国境外的非美国银行的美元

C、存放在美国银行设在境外的分支机构的美元

D、存放在美国的美元

答案：bc

12.目前，在全世界的金融期货品种中，交易量最大的是( )。

A:外汇期货

B:利率期货

C:股指期货

D:股票期货

参考答案[B]

13.下列债务凭证中属于银行信用的是( )。

A:企业债券

B:银行债券

C:银行票据

D:银行存单

参考答案[BCD]

14.与商品期货相比，金融期货的特点是( )。

A:交割便利

B:全部采用现金交割方式交割

C:期现套利更容易进行

D:容易发生逼仓行情

参考答案[AC]

6.下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是( )。

A:买进看涨期权

B:买进看跌期权

C:卖出看涨期权

D:卖出看跌期权

参考答案[AD]

7.下列说法错误的有( )。

A:看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务

B:美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利

C:美式期权在合约到期日之前不能行使权利

D:看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务

参考答案[AC]

8.某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点，则标的物价格应为( )。

A:9400

B:9500

C:11100

D:11200

参考答案[AC]

9.以下关于反向转换套利的说法中正确的有( )。

A:反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。

B:反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同

C:反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同

D:反向转换套利的净收益=(看跌期权权利金-看涨期权权利金)+(期货价格-期权价格执行价格)

参考答案[ABCD]

10以下为虚值期权的是( )。

A:执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权

B:执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权

C:执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权

D:执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权

参考答案[CD]

11.买入飞鹰式套利是买进一个低执行价格的看涨期权，卖出一个中低执行价格的看涨期权;卖出一个中高执行价格的看涨期权;买进一个高执行价格的看涨期权，最大损失是权利金总额。

参考答案[错误]

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（责任编辑：xll）