证券从业资格证

【考点一】证券登记的含义及种类

一、证券登记的含义

证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。

二、证券登记的种类

证券登记按证券种类可以划分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等，按性质可以划分为初始登记、变更登记、退出登记等。

【考点二】证券交易清算与交收

一、清算、交收的定义

清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算，二是指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和，三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。

证券交易的清算适用第一种解释，具体指在每一营业日中对每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。

证券交易的交收指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为，一般指买方支付一定款项以获得所购证券，卖方交付一定证券以获得相应价款。交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。

清算和交收两个过程统称为结算。

二、清算和交收的联系与区别

1.清算与交收的联系

从时间发生及运作的次序来看，清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。清算结果正确才能确保交收顺利进行;而只有通过交收，才能最终完成证券或资金收付，结束整个交易过程。

2.清算与交收的区别

两者最根本的区别在于：清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移;交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移(虽然有时不是实物形式)。

三、清算与交收的原则

清算与交收的原则是：

(1)净额清算原则。

(2)共同对手方制度。

(3)货银对付原则。

(4)分级结算原则。

编辑推荐：

2015年证券从业资格考试零基础最佳通关方案

2015年证券从业资格考试报名专题

证券从业资格考试教材

（责任编辑：gnn）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页