证券从业资格证

要点五

(二)证券组合管理的基本步骤

1.确定证券投资政策。

2.进行证券投资分析。

3.构建证券投资组合。确定证券投资品种和投资比例。

4.投资组合的修正。

5.投资组合的业绩评估。

要点六

四、现代证券组合理论体系的形成与发展

(一)现代证券组合理论的产生

1952年，哈理·马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文。

要点七

(二)现代证券组合理论的发展

1.夏普、林特耐、摩辛分别于1964年、l965年、1966年提出了著名的资本资产定价模型(CAPM)。

2.1976年，理查德·罗尔对这一模型提出了批评，因为该模型永远无法用经验事实来检验。

3.史蒂夫·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)。

4.罗尔和罗斯在1984年认为这一理论至少在原则上是可以检验的。

编辑推荐：

2015年证券从业资格考试市场基础知识考点速记

2015年证券从业资格考试零基础通关方案

（责任编辑：）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页