证券从业资格证

一、 多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。 
1、 垄断竞争市场的特点是：（ 　） 
A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动； 
B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产 
品之间存在着实际或想象的差异； 
C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价 
格有一定的控制力； 
D、没有一个企业能影响产品的价格。 
2、 属于证券经营机构的业务有____。 
A、承销 B、经纪 C、自营 D、基金管理 
3、 影响行业兴衰的主要因素,包括____。 
A、行业的经济结构 B、技术进步 C、政府政策 D、社会习惯的改变 
4、 按计息的方式分类，债券可分为____。 
A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券 
5、 债券的理论价格的决定因素有____。 
A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值 
6、 反转突破形态有____。 
A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形 
7、 反映公司盈利能力的指标有____。 
A、主营业务利润率 B、主营业务收入增长率 C、资产收益率D、存货周转率 
8、 证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。 
A、欺诈客户的行为 B、透支交易行为 C、内幕交易行为 D、操纵市场行为 
9、 市场行为的内容包括____。 
A、市场的价格 B、信息 C、成交量 
D、达到这些价格和成交量所用的时间 
10、 公司竞争地位分析,包括____。 
A、公司的盈利能力 B、企业经营效率 
C、技术水平 D、项目储备及新产品开发 
11、 同步指标有____。 
A、股票价格指数 B、失业率 C、国民生产总值 D、银行短期商业贷款利率 
12、 货币政策工具中的一般性政策工具包括____。 
A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、汇率 D、公开市场业务 
13、 技术分析的类别主要包括____。 
A、指标派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派 
14、 行业成长阶段的特点包括____。 
A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快 
C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低 
15、 证券投资基本分析的理论主要包括____。 
A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学 D、投资学 
16、 影响期限结构形状的因素的相关理论包括____。 
A、市场预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、流动性溢价理论 
17、 债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括____。 
A、息票利率<到期收益<->债券价格>票面价值 
B、息票利率<到期收益<->债券价格<票面价值 
C、息票利率>到期收益<->债券价格<票面价值 
D、息票利率>到期收益<->债券价格>票面价值 
18、 在K线运用当中,____。 
A、无上影线的阳线对多方有利 
B、上影线越短,实体越长越有利于多方 
C、上影线越长,对空方越有利 
D、K线分阴线和阳线两种形态 
19、 评价宏观经济形势的相关变量有____。 
A、利率 B、经济增长率 C、汇率 D、财政收支 
20、 证券分析的基本要素包括____。 
A、信息 B、步骤 C、方法 D、方式 

[Page]二、 填空题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。请把题中缺少的文字填在横线上。 
1、 对公司的分析可以分为_______分析和______分析两大部分。 
2、 计量经济模型主要有经济变量、_____以及_____三大要素。 
3、 债券有六个方面的基本特性影响其定价，它们是 、利率提前赎回规定、_____、市场性、拖欠的可能性。 
4、 公司基本素质分析包括公司_____分析、公司盈利能力及增长性分析和公司_____分析。 
5、 根据其与经济周期的相关性,行业可分为_______型行业, 周期型行业与________型行业。 
6、 资产负债表反映的是公司资产与________(包括股东权益)之间的平衡关系。 
7、 反映偿债能力的指标有 、 、 和 。 
8、 技术分析的三大假设是：市场行为涵盖一切信息，_____，历史会重演。 
9、 波浪理论中，一个完整的下降周期由_____浪组成，其中_____浪是主浪，_____浪是调整浪。 
10、 在预期市场收益率高于无风险收益率时，市场时机选择者将选择_____（高、低）b值的证券组合。 

三、 判断题：本大题共25个小题，每小题1分，共25分。请在每题的括号内，正确的打上"4"，错误的打上"5" 
1、 基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。（ ） 
2、 具有较高提前赎回 
可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。（ ） 
3、 在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值增加；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率也应下降，从而使债券的内在价值减少。（ ） 
4、 如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降。（ ） 
5、 通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生。（ ） 
6、 贷款利率的提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高增加了投资者股票投资的机会成本，二者均会使股票价格下跌。（ ） 
7、 本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。（ ） 
8、 存货周转率是反映公司偿债能力的指标。（ ） 
9、 公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素。（ ） 
10、 道氏理论认为开盘价是最重要的价格。（ ） 
11、 一般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。（ ） 
12、 越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。（ ） 
13、 根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。（ ） 
14、 如果DIF的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则为买入信号。（ ） 
15、 波浪理论中，所有的浪由两部分组成，即主浪和调整浪。（ ） 
16、 实现收益最大化是构建证券组合的唯一目的。（ ） 
17、 现代证券组合理论的立足点在于投资者的投资决策基于对两个目标──"预期收益最大化"和"不确定性（风险）最小化"的全盘考虑。（ ） 
18、 资本资产套利模型应用的核心是寻找那些价格被误定的证券。（ ） 
19、 詹森指数为正，表明证券组合绩效较好。（ ） 
20、 债券的息票利率越低、债券价格的易变性也就越大。（ ） 
21、 上市辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至公司股票上市一年止。（ ） 
22、 市场预期理论的基本观点认为如果投资于长期债券,基于债券未来收益的不确定性,他们要承担较高的价格风险。（ ） 
23、 在可转换证券的市场价格计算中,转换升水是转换平价与基准股价之差。（ ） 
24、 预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。（ ） 
25、 NPV>0，股票被低估价格，可以购买这种股票。（ ） 

四、 改错题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。每一小题中有一处错误，请标出错误之处，并写出正确文字。 
1、 股份有限公司发起人以工业产权、非专利技术出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的25%。 
2、 公司未弥补的亏损达股本总额1/10时，应当在2个月内召开临时股东大会 
3、 股份有限公司设监事会，其成员不得少于5人。 
4、 股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的15日以前置备于本公司，供股东查阅。 
5、 公司分立时，应当编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出分立决议之日起5日内通知债权人，并于30日内在报纸上至少公告3次。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起90日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。 
6、 上市公司对发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经监事会批准。 
7、 公司的董事长，1/3以上的经理发生变动，是公司重大事件。 
8、 通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。 
9、 证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原

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