证券从业资格证

21.A公司发行一笔债券筹资1000万元，手续费为0.1%，年利率为5%，期限为3年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为33%，那么这笔债券的资本成本是【】。

A.3%

B.3.35%

C.3.5%

D.4%

【答案解析】答案为B。根据公式。

22.公司经营发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权【】的股东，可以申请人民法院解散公司。

A.30%

B.10%

C.5%

D.3%

【答案解析】答案为B。《公司法》第一百八十三条规定，公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

23.网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间【】申购。

A.下限

B.上限

C.中间值

D.任一价格

【答案解析】答案为B。考查向参与网上发行的投资者配售的相关知识。网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。

24.无记名股票持有人出席股东大会，应当于【】将股票交存于公司。

A.会议召开3日前至股东大会闭会时止

B.会议召开3日前至股东大会开会时止

C.会议召开5日前至股东大会开会时止

D.会议召开5日前至股东大会闭会时止

【答案解析】答案为D。考查无记名股票持有人出席股东大会时股票的交存情况。无记名股票持有人出席股东大会的应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。

25.下列标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代的法律是【】。

A.《国民银行法》

B.《麦克法顿法》

C.《金融服务现代化法案》

D.《格拉斯·斯蒂格尔法》

【答案解析】答案为C。对国外投资银行业发展历史法案的考查。《金融服务现代化法案》意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。

26.拟发行上市公司改组时，应避免主要业务与【】相同或类似，存在同业竞争。

A.前五名股东

B.全体股东

C.前十名股东

D.实际控制人及其控制法人

【答案解析】答案为D。拟发行上市公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争。

27.招股说明书结尾应列明备查文件，备查文件不包括【】。

A.证监会核准发行的文件

B.公司章程(草案)

C.发行申请报告

D.财务报表及审计报告

【答案解析】答案为C。招股说明书结尾应列明备查文件，并在指定网站上披露。备查文件包括：(1)发行保荐书;(2)财务报表及审计报告;(3)盈利预测报告及审核报告(如有)：(4)内部控制鉴证报告;(5)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;(6)法律意见书及律师工作报告;(7)公司章程(草案);(8)中国证监会核准本次发行的文件;⑨其他与本次发行有关的重要文件。

28.主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后【】个完整会计年度。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案解析】答案为A。主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。

29.证券发行规模达到一定数量的可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不超过【】家。

A.3

B.4

C.2

D.5

【答案解析】答案为C。《证券发行上市保荐业务管理办法》第六条规定，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

30.辅导报告是【】对拟发行证券的公司的辅导工作结束以后，就辅导情况、效果及意见向有关主管单位出具的书面报告。

A.保荐人

B.派出机构

C.保荐机构

D.发行人

【答案解析】答案为A。对辅导报告含义的考查。辅导报告是保荐人对拟发行证券的公司的辅导工作结束以后，就辅导情况、效果及意见向有关主管单位出具的书面报告。[page]

31.企业融资结构选择的目的不包括【】。

A.企业融资规模最大

B.外部市场对企业经营决策的约束最小

C.企业市场价值最大

D.企业融资成本最低

【答案解析】答案为A。企业融资结构选择的目的在于，通过对各种融资方式与组合的成本、风险与收益的比较分析，确立最优的企业融资结构，从而达到企业融资成本最低、市场约束最小、市场价值最大的目标。

32.下列有关企业股份制改组目的的表述，错误的是【】。

A.有效实现出资者所有权与公司法人财产权的分离

B.实现企业投资主体多元化

C.建立分权制衡的公司治理结构

D.扩大股东大会的权限

【答案解析】答案为D。企业股份制改组的目的主要有以下三个方面：(1)确立法人财产权。能够有效地实现出资者所有权与公司法人财产权的分离;(2)建立规范的公司治理结构。从根本上来讲，我国企业改革的目的在于明确产权，塑造真正的市场竞争主体，以适应市场经济的要求。可实现企业投资主体的多元化，建立分权与制衡为特征的公司治理结构;(3)筹集资金。

33.公司改组为上市公司时，关于土地使用权处置的表述，错误的是【】。

A.国家可以以一年期限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为国家股

B.缴纳土地出让金，取得土地使用权

C.土地使用权的评估并非必须经评估机构评估

D.国家以租赁方式将土地使用权交给股份有限公司，定期收取租金

【答案解析】答案为C。公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。A、B、D选项都属于公司改组为上市公司时，土地使用权处置的正确方式。

34.律师明确发表的总体结论性意见不包括【】。

A.是否符合发行上市条件

B.是否存在违法违规行为

C.是否具有真实性特征

D.是否内容引用适当

【答案解析】答案为C。拟发行上市公司所聘请的律师应对发行人是否符合股票发行上市条件，发行人的行为是否违法、违规，招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性意见。律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表保留意见，并说明相应的理由及对本次发行上市的影响程度。

35.下列不属于相对估值法范围的有【】。

A.调整现值规模

B.市盈率

C.市净率

D.市值回报增长比率

【答案解析】答案为A。相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。如常见的市盈率、市净率、股价/销售额比率、市值回报增长比等均属相对估值方法。

36.首次公开发行公司的网上直播推介活动内容应以【】方式报备中国证监会和拟上市的交易所。

A.口头

B.纸面

C.电子

D.口头、纸面、电子

【答案解析】答案为C。首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播(至少包括图像直播和文字直播)的方式，向投资者进行公司推介。直播内容应以电子方式报备中国证监会和拟上市的证券交易所。

37.承销金额在三亿元以下，成员在【】家以上的承销团，可设2～3家副主承销商。

A.8

B.5

C.10

D.3

【答案解析】答案为D。承销金融在3亿元以下，承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销。

38.主承销商在行使超额配售选择权时，按同一发行价格可以超额发售不超过包销数额【】的股份。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案解析】答案为B。获超额配售选择权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。

39.上市公司的【】可以在控股股东、，实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。

A.总经理

B.副总经理

C.董事会秘书

D.董事

【答案解析】答案为D。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。

40.下列关于核准制特点的说法，错误的是【】。

A.发挥股票发行审核委员会的独立审核功能

B.证监会决定股票的发行价格

C.主承销商培育、选择和推荐企业

D.证监会逐步转向合规性审核

【答案解析】答案为B。与行政审批制相比，核准制的特点主要有：(1)在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任;(2)在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要;(3)在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能;(4)在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需要，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。 考试培训   证券从业资格考试试题

41.中国证监会审议通过了《关于修改<证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自【】起施行。

A.2006年1月1日

B.2008年10月17日

C.2009年4月14日

D.2009年6月14日

【答案解析】答案为D。《证券法》于2006年1月1日起施行。2008年10月17日，证监会发布了《保荐办法》并予公布。2009年4月14日中国证监会审议通过了《关于修改<证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自2009年6月14日起施行。

42.商业银行发行次级定期债券，须向【】提出申请，提交可行的分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

A.中国银监会

B.中国证监会

C.中国人民银行

D.国家发展和改革委员会

【答案解析】答案为A。中国银行业监督管理委员会(中国银监会)于2003年发布了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，规定商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

43.申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务应当位于前【】名以内。

A.3

B.5

C.15

D.25

【答案解析】答案为D。本题是对国债承销业务资格的考查。申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务应当位于前25名以内。

44.公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有【】级土地评估资格的土地评估机构评估。

A.A

B.AA

C.AAA

D.A+

【答案解析】答案为A。公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有A级土地评估资格的土地评估机构评估。

45.监事会和连续【】日以上单独或者合计持有公司【】以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。

A.30;5%

B.60;5%

C.90;10%

D.365;10%

【答案解析】答案为C。监事会不召集和主持股东大会会议的，连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持。由此可见，监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。

46.某股份有限公司发行股票4000万股，交款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为【】元。

A.0.50

B.0.45

C.0.40

D.0.30

【答案解析】答案为C。全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净收益。由题干的已知条件可得：每股净收益=6400÷(4000+12000)=0.40(元)。

47.下列各项属于发行可转换证券可能会带来的更大的风险的是【】。

A.当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的

B.当公司高速成长时，持有者会转换为股票成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权

C.当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降

D.当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失

【答案解析】答案为B。除B选项外，发行可转换证券的风险还包括：(1)若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加;(2)一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。 来源：中大网校的美女编辑们

48.交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为【】年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案解析】答案为B。交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为2年。企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券。

49.发行人和主承销商必须在【】前将确定的发行价格进行公告。

A.股票配售

B.资金人账

C.资金解冻

D.网上发行

【答案解析】答案为C。本题是对上网资金申购基本规定的考查。发行人和主承销商必须在资金解冻前将确定的发行价格进行公告。

50.内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市的市值须至少为【】亿港元。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案解析】答案为B。根据香港联交所的有关规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的最低市值要求为：市值须至少为2亿港元。[page]

51.【】，我国试行首次公开发行股票询价制度。

A.20世纪90年代初期

B.2005年1月1日

C.2006年9月11日

D.2006年9月19日

【答案解析】答案为B。20世纪90年代初期，公司在股票发行价格上基本由中国证券业协会确定，采取相对固定的市盈率。2005年1月1日我国试行首次公开发行股票询价制度。2006年9月11日中国证券会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自2006年9月19日起施行。

52.企业发行企业债券所筹资金可用于【】。

A.房地产买卖

B.本企业的生产经营

C.股票买卖

D.期货交易

【答案解析】答案为B。根据《企业债券管理条例》第二十条规定，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。

53.律师及其所在的律师事务所在履行职责时，应当按照行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的【】进行核查和验证。

A.真实性、准确性、完整性

B.及时性、可信性、完整性

C.真实性、及时性、准确性

D.准确性、可行性、可信性

【答案解析】答案为A。对股份制改组法律审查事项的考查。律师及其所在的律师事务所在履行职责时，应当按照行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证。

54.破产财产按【】顺序清偿。公司破产财产不能满足同一顺序债权的清偿要求的，按比例分配。公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。

A.公司所欠税款一公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司债务

B.公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司债务一公司所欠税款

C.公司债务一公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司所欠税款

D.公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司所欠税款一公司债务

【答案解析】答案为D。公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。

55.【】不属于财务顾问为收购公司提供的服务。

A.寻找目标公司

B.预警服务

C.提出收购建议

D.商议收购条款

【答案解析】答案为B。财务顾问为目标公司提供的服务有：(1)预警服务;(2)制定反收购策略;(3)评价服务;(4)利润预测;(5)编制文件和公告。财务顾问为收购公司提供的服务有：(1)寻找目标公司;(2)提出收购建议;(3)商议收购条款;(4)其他服务。

56.为贯彻落实《证券法》的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作中国证监会于2006年5月发布实施了【】。

A.《保荐人法》

B.《保荐人尽职调查工作守则》

C.《保荐代表人工作守则》

D.《保荐人尽职调查工作准则》

【答案解析】答案为D。为贯彻落实《证券法》的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作，中国证监会于2006年5月发布实施了《保荐人尽职调查工作准则》。

57.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但【】的公司除外。

A.最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元

B.最近1期末经审计的净资产不低予人民币5亿元

C.最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元

D.最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

【答案解析】答案为D。公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。

58.H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于【】亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少【】亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值的要求。

A.40;5

B.30;3

C.20;3

D.30;5

【答案解析】答案为A。香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值要求作出了较大修订，H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于40亿港元，且最近1个经审计财务年度收入至少5亿港元。

59.发行人应于金融债券每次付息目前【】个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前【】个工作日公布兑付公告。

A.1;3

B.2;5

C.3;5

D.2：3

【答案解析】答案为B。考查金融债券的信息披露。发行人应于金融债券每次付息目前2个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前5个工作日公布兑付公告。

60.公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是【】。

A.进人股份有限公司的核心资产必须进行评估

B.进入股份有限公司的资产都必须进行评估

C.进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估

D.进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估

【答案解析】答案为B。公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是：进入股份有限公司的资产都必须进行评估。

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