证券从业资格证

为帮助广大考生复习备考2014年证券从业资格考试，中大网校证券从业考试网编辑整理了证券投资基金辅导讲义，希望能帮助大家系统掌握这一科目。

第四章 基金管理人

【考点一】基金管理人概述

一、基金管理公司的市场准入

基金管理公司主要股东应当具备下列条件：

(1)从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理。

(2)注册资本不低于3亿元人民币。

(3)具有较好的经营业绩，资产质量良好。

(4)持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善。

(5)最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。

(6)没有挪用客户资产等损害客户利益的行为。

(7)没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间。

(8)具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。

二、基金管理人的职责

基金管理人的职责主要有：

(1)依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。

(2)办理基金备案手续。

(3)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。

(4)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。

(5)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。

(6)编制中期和年度基金报告。

(7)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。

(8)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。

(9)召集基金份额持有人大会。

(10)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。

(11)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

(12)中国证监会规定的其他职责。

三、基金管理公司的主要业务

1.证券投资基金业务

证券投资基金业务主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。

2.特定客户资产管理业务。

3.投资咨询服务

基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务不得有下列行为：

(1)侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益。

(2)承诺投资收益。

(3)与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失。

(4)通过广告等公开方式招揽投资咨询客户。

(5)代理投资咨询客户从事证券投资。

4.全国社会保障基金管理及企业年金管理业务。

5.QDII业务。

四、基金管理公司的业务特点

1.基金管理公司管理的是投资者的资产，一般不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多。

2.基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义。

3.投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多体现出一种知识密集型产业的特色。

4.开放式基金通常要求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系着投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题。

【考点二】基金管理公司机构设置

一、专业委员会

1.投资决策委员会。

2.风险控制委员会。

二、投资管理部门

1.投资部。

2.研究部。

3.交易部。

三、风险管理部门

1.监察稽核部。

2.风险管理部。

四、市场营销部门

1.市场部。

2.机构理财部。

五、基金运营部门

基金运营部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括基金清算和基金会计两部分。

六、后台支持部门

1.行政管理部。

2.信息技术部。

3.财务部。

【考点三】基金投资运作管理

一、投资决策

1.投资决策机构

投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构，以定期或不定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。

2.投资决策制定

我国基金管理公司一般的投资决策程序是：

(1)公司研究发展部提出研究报告。

(2)投资决策委员会决定基金的总体投资计划。

(3)基金投资部制订投资组合的具体方案。

(4)风险控制委员会提出风险控制建议。

二、投资研究

基金管理公司研究部的研究内容一般包括：

(1)宏观与策略研究。

(2)行业研究。

(3)个股研究。

三、投资风险控制

1.基金管理公司设有风险控制委员会(或合规审查与风险控制委员会)等风险控制机构，负责从整体上控制基金运作中的风险。

2.制定内部风险控制制度。

3.内部监察稽核控制。

【考点四】特定客户资产管理业务

一、开展特定客户资产管理业务的准入条件

1.经营行为规范且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查。

2.已经配备了适当的专业人员从事特定资产管理业务。

3.已经就防范利益输送、违规承诺收益或者承担损失、不正当竞争等行为制定了有效的业务规则和措施。

4.已经建立公平交易管理制度，明确了公平交易的原则、内容以

及实现公平交易的具体措施。

5.已经建立有效的投资监控制度和报告制度，能够及时发现异常交易行为。

6.中国证监会根据审慎监管原则确定的其他条件。

二、特定客户资产管理产品的设立条件

基金管理公司既可以为单一客户办理特定客户资产管理业务，也可以为特定的多个客户办理特定客户资产管理业务。

【考点五】基金管理公司治理结构与内部控制

一、基金管理公司的治理结构

1.总体要求

目前，我国基金管理公司均为有限责任公司，必须满足《中华人民共和国公司法》对有限责任公司公司治理结构的规定。

2.公司治理的基本原则

(1)基金份额持有人利益优先原则。

(2)公司独立运作原则。

(3)强化制衡机制原则。

(4)维护公司的统一性和完整性原则。

(5)股东诚信与合作原则。

(6)公平对待原则。

(7)业务与信息隔离原则。

(8)经营运作公开、透明原则。

(9)长效激励约束原则。

(10)人员敬业原则。

3.独立董事制度

基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

4.督察长制度

督察长由总经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。

二、公司内部控制

1.内部控制的概念

公司内部控制机制一般包括四个层次：一是员工自律;二是部门各级主管的检查监督;三是公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制;四是董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导。

2.内部控制的目标和原则

基金管理公司内部控制应当遵循以下原则：

(1)健全性原则。

(2)有效性原则。

(3)独立性原则。

(4)相互制约原则。

(5)成本效益原则。

3.内部控制的基本要求

(1)部门设置要体现职责明确、相互制约的原则。

(2)严格授权控制。

(3)强化内部监察稽核控制。

(4)建立完善的岗位责任制度和科学、严格的岗位分离制度。

(5)严格控制基金资产的财务风险。

(6)建立完善的信息披露制度。

(7)严格制定信息技术系统的管理制度。

(8)建立科学严密的风险管理系统。

4.内部控制的主要内容

(1)投资管理业务控制。

(2)信息披露控制。

(3)信息技术系统控制。

(4)会计系统控制。

(5)风险管理控制。

(6)监察稽核控制。

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（责任编辑：中原茶仙子）

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