指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。
根据复制方法的不同指数基金可以分为:1、完全复制型,这种类型的指数基金一般100%复制指数,采取完全被动的策略。2、增强型,这类指数基金通过其增强型设计,创造力求超越标的指数的优势。这种类型的指数基金将大部分资产按照基准指数权重配置之外,对成份股进行一定程度的增、减持,或增持成份股以外的个股,其投资目标则是在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准的收益。3、优化指数型,即通过指数化投资和积极投资的有机结合,力求基金收益率超越证券市场指数增长率,谋求基金资产的长期增值。
指数基金的主要特点:一是费用比较低廉,成本和销售费用较低;二是分散和防范风险,单个股票的波动对基金的整体表现不会产生重大影响,有利于防范和分散风险;三是监控较少,不进行主动的投资决策,监控比较简单。
以下表格列出我国现有的各只指数型基金相应的投资风格、投资目标、业绩比较基准和其净值。
证券简称 | 投资风格 | 投资目标 | 业绩比较基准 | 净值 |
华安MSCI中国A股 | 指数型 | 运用增强性指数化投资方法,通过控制股票投资组合相对MSCI 中国A 股指数有限度的偏离,力求基金收益率适度超越本基金比较基准,并在谋求基金资产长期增值的基础上,择机实现一定的收益和分配。 | MSCI中国A股指数收益率*95%+同业存款利率*5% | 2.427 |
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