证券从业资格证

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第二节 分红派息、配股及股东大会网络投票

上市公司在运行过程中会发生许多行为，如分红派息、配股，以及召开股东大会等。这些事项涉及证券发行人和投资者之间的权利义务关系，同时证券登记结算机构和证券公司也可能有不同程度的介入，提供一定的服务。证券登记结算机构的介入，一方面是因为负有法定的登记职能，需要处理公司行为可能产生的发行登记、变更登记和退出登记等;另一方面，也可能受发行人委托，协助发行人处理红利发放、代为组织股东大会投票等事务。而证券公司作为连接投资者和证券登记结算机构的中介机构，也发挥了很多作用，例如代投资者收取红利、组织投资者参加投票等。因此，这一部分内容虽然严格来说不属于经纪业务，但与证券公司也有直接的关系。下面主要介绍分红派息、配股缴款和股东大会网络投票的相关内容。

一、分红派息

分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。

目前，上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的，投资者领取红股、股息无需办理其他申领手续，红股、股息由交易清算系统自动派到投资者账上。下面以上海证券交易所为例，说明上市证券分红派息的操作流程。

(一)A股现金红利派发日程安排

根据现行有关部门制度规定，A股现金红利派发日程安排如下：

1.申请材料送交日(T-5日前)。证券发行人在实施权益分派公告日5个交易日前，要向中国结算公司上海分公司提交相关申请材料。

2.中国结算公司上海分公司核准答复日(T-3日前)。中国结算公司上海分公司在公告日3个交易日前审核申报材料并作出答复。

3.向证券交易所提交公告申请日(T-1日前)。证券发行人接到中国结算公司上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日3个交易日前，向证券交易所申请信息披露。

4.公告刊登日(T日)。证券发行人在指定报刊上刊登实施权益分派的公告。

5.权益登记日(T+3日)。证券发行人应确保权益登记日不得与配股、增发、扩募等发行行为的权益登记日重合：并确保自向中国结算公司上海分公司提交申请表之日至权益登记日期间，不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。

6.除息日(T+4日)。

7.发放日(T+8日)。证券发行人要确保在现金红利发放日前的第二个交易日16：00前，将发放款项汇至中国结算公司上海分公司指定的银行账户。中国结算公司上海分公司收到相应款项后，在现金红利发放日前的第一个交易日闭市后，通过资金结算系统将现金红利款项划付给指定的证券公司。投资者可在发放日领取现金红利。未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算公司上海分公司保管，不计息。一旦投资者办理了指定交易，中国结算公司上海分公司结算系统自动将尚未领取的现金红利划付给指定的证券公司。

(二)B股现金红利派发日程安排

B股现金红利的派发日程与A股稍有不同，程序如下：

1.申请材料送交日为T-5日前。

2.中国结算公司上海分公司核准答复日为T-3日前。

3.向交易所提交公告申请日为T-1目前。

4.公告刊登日为T日。

5.最后交易日为T+3日。

6.权益登记日为T+6日。

7.现金红利发放日为T+11日。

未办理指定交易及暂无指定结算证券公司(托管银行)的B股投资者，其持有股份的现金红利暂由中国结算公司上海分公司保管，不计息。一旦投资者办理指定交易或指定结算证券公司(托管银行)，由指定结算证券公司(托管银行)向中国结算公司上海分公司申请领取该部分现金红利。

对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算公司上海分公司在送股登记日闭市后，将向证券公司传送指定交易投资者送股明细数据库。证券公司将据此更新所有指定交易客户的证券托管数量，投资者无须办理任何申领手续。至送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通。

在具体的送股日程安排方面，根据中国结算公司上海分公司的规定，A股和B股不完全相同。

(三)A股送股日程安排

根据相关规定，上海证券交易所A股送股日程安排如下：

1.申请材料送交日为T-5日前。

2.结算公司核准答复日为T-3日前。

3.向证券交易所提交公告申请日为T-1日前。

4.公告刊登日为T日。

5.股权登记日为T+3日。

(四)B股送股日程安排

在上海证券交易所市场，B股送股日程安排与A股不完全一样，安排如下：

1.申请材料送交日为T-5日前。

2.结算公司核准答复日为T-3日前。

3.向证券交易所提交公告申请日为T-1日前。

4.公告刊登日为T日。

5.最后交易日为T+3日。

6.股权登记日为T+6日。

（责任编辑：中大编辑）