证券从业资格证

选择题

1.按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件，下列说法正确的是( )。

①公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险

②有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证监会的专业评价

③已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理

④公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.②③④

正确答案:C

解析:按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件：有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证券业协会组织的专业评价，故②错误。

2.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经济活动中，债券收益表现的形式不包括()。

A.利息收入

B.资本损益

C.处置利得

D.再投资收益

正确答案:C

解析:考查债券的收益性。债券收益表现的形式可以分为三种：一是利息收入，二是资本损益，三是再投资收益。

3.ETF(交易所交易基金)结合了( )与( )的运作特点，一方面可以在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以申购、赎回。

A.封闭式基金; 开放式基金

B.主动型基金;被动型基金

C.公募基金; 私募基金

D.股权投资基金; 风险投资基金

正确答案:A

解析:考查交易所交易基金与封闭式基金和开放式基金的特点，ETF是在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。

4.市场因素是影响我国金融市场的主要因素之一，市场因素是金融市场本身的内部条件，包括但不限于国内、国际统一的市场组织、丰富的市场交易品种、( )等因素。

A.利率水平

B.金融体制或管理

C.通货膨胀

D.市场交易机制或市场模式

正确答案:D

解析:利率与通货膨胀属于经济因素，金融体制或管理属于影响我国金融市场运行的因素的七个方面之一。选项D属于市场因素。

5.按照《证券公司另类投资子公司管理规范》的规定，另类子公司甲的做法正确的是( )。

A.甲根据税收、政策、监管等需求下设管理机构乙

B.甲对其所投资企业的债务承担连带责任

C.甲不得对外提供担保和贷款

D.甲对外融资

正确答案:C

解析:另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构。

6.常见的间接融资方式有( )。

①银行信用融资

②消费信用融资

③租赁融资

④商业信用融资

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正确答案:A

解析:本题主要考查间接融资方式。间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。

7.基金管理公司的注册资本不得低于( )元人民币，且必须是实缴货币资本。

A.8000万元

B.9000万元

C.1亿元

D.1.5亿元

正确答案:C

解析:担任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者中国证监会按照规定核准的其他机构担任。基金管理公司注册资本不得低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本。基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。从事公募基金的销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务等基金服务业务的机构，应按照中国证监会的规定进行注册或者备案。考查基金管理公司的注册要求。

8.中期国债是指偿还期限在()年以上、()年以下的国债。

A.1、3

B.1、5

C.1年或1年以上、10年(包括10年)

D.1、20

正确答案:C

解析:短期国债一般是指偿还期限在1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的人不敷出之需。在国际市场上，短期国债的常见形式是国库券，它是由政府发行用于弥补临时收支差额的一种债券。我国自20世纪80年代以来也曾使用国库券的名称，但与发达国家所指的短期国债不同，偿还期限大多超过1年。 中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。

长期国债是指偿还期限在10年以上的国债。长期国债由于期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间占用国债认购者的资金，所以常被用作政府投资的资金来源。长期国债在资本市场上有着重要地位。

考查中期国债的期限。

9.按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，会计师事务所申请证券资格的，会计师事务所至少有( )名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上。

A.30

B.25

C.20

D.1

正确答案:B

解析:按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，会计师事务所申请证券资格的，会计师事务所至少有25名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上。

10.下面关于地方政府债券的发行与承销，说法正确的是()。

A.地方政府债券只能由财政部代理发行

B.地方政府债券只能自行发行

C.地方政府债券只能由中国人民银行代理发行

D.地方政府债券有财政部代理发行和自行发行两种方式

正确答案:D

解析:通过全国银行间债券市场和证券交易所债券市场面向社会各类投资者发行。地方政府债券面向记账式国债承销团招标发行，采用单一价格招标方式，招标标的为利率，全场最高中标利率为当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。地方政府债券的发行方式。

11.股票市场融资的特点有( )。

①无须退还本金

②可以转让

③可以退股

④保证收益

A.①②

B.①④

C.③④

D.①③

正确答案:A

解析:本题主要考查股票市场融资的特点。股票市场融资无须退还本金、售出的股票只能转让，不能退股，也不保证收益，但如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。

12.全国社保基金境外投资限于下列投资( )。

①银行存款

②外国政府债券

③基金

④股票

⑤银行票据

A.①②

B.①②⑤

C.①②③④

D.①②③④⑤

正确答案:D

解析:全国社保基金境外投资限于下列投资品种或者工具： (1)银行存款;

(2)外国政府债券、国际金融组织债券、外国机构债券和外国公司债券;

(3)中国政府或者企业在境外发行的债券;

(4)银行票据、大额可转让存单等货币市场产品;

(5)股票;

(6)基金;

(7)掉期、远期等衍生金融工具;

(8)财政部会同劳动保障部批准的其他投资品种或工具。

13.在全国中小企业股份转让系统中股票转让可采用( )。

①协议方式

②做市方式

③竞价方式

④合同方式

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正确答案:A

解析:考点：在全国中小企业股份转让系统中股票转让可采用协议方式、做市方式、竞价方式和其他中国证监会批准的转让方式。

14.中证规模指数包括( )。

①中证100指数

②中证300指数

③中证500指数

④中证800指数

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正确答案:D

解析:中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。这些指数与沪深300指数共同构成中证规模指数体系。

15.目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过( );按照普通程序注册，注册审查时间不超过( )。

A.15个工作日; 3个月

B.20个工作日;4个月

C.15个工作日; 5个月

D.20个工作日; 6个月

正确答案:D

解析:目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日;对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。

16.在面向机构投资者非公开发行项目收益债券时，需要满足的要求有()。

①债项评级达AAA级以上

②每次发行时认购的机构投资者不超过200人

③单笔认购不少于500万元人民币

④所募集的资金可以用来置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务

A.②③

B.①②

C.①③

D.③④

正确答案:A

解析:项目收益债券可以以招标或簿记建档形式公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行。非公开发行的，每次发行时认购的机构投资者不超过200人，单笔认购不少于500万元人民币。 发行项目收益债券，需符合《公司法》《证券法》《企业债券管理条例》和《项目收益债券管理暂行办法》对公开发行和非公开发行债券的要求。非公开发行的项目收益债券的债项评级应达到AA及以上。①错误。

发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外。④错误。

17.证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台的是( )。

A.区域性股权市场

B.券商柜台市场

C.机构间私募产品报价与服务系统

D.私募基金市场

正确答案:B

解析:考点：券商柜台市场是证券公司为与特定交易对手在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台。

18.对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，对短期价格走势的预测能力较弱的股票投资分析方法是( )。

A.基本分析法

B.技术分析法

C.量化分析法

D.定性分析法

正确答案:A

解析:股票投资分析方法主要有三大类：基本分析法、技术分析法、量化分析法。 基本分析法又被称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。

基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示股票价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度;缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。

19.( )是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或多项套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

A.风险规避

B.套利

C.套期保值

D.风险规划

正确答案:C

解析:根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

20.一般情况下，下面属于商业银行发行金融债券应该具备的条件是()。

①核心充足资本率不低于10%

②最近三年连续盈利

③最近三年没有重大违法违规行为

④贷款损失准备计提充足

A.①

B.②④

C.②③④

D.①②③④

正确答案:C

解析:根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制;核心资本充足率不低于4%;最近三年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关规定;最近三年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件。 根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。

21.地方政府一般债券资金收支列入()。

A.特别预算管理

B.一般公共预算管理

C.政府性基金预算管理

D.其他预算管理

正确答案:B

解析:地方政府一般债券的核算方式。地方政府一般债券资金收支列入一般公共预算管理。地方政府专项债券收支纳入政府性基金预算管理。

22.证券公司甲，预设立一家私募基金子公司乙，一家另类子公司丙，乙公司根据税收、政策、监管等需求预设立基金管理机构丁，下列甲、乙、丙、丁的做法正确的是( )。

A.甲未经注册地中国证监会派出机构审批设立乙公司

B.乙持有丙45%的股权，但不拥有管理控制权

C.丙根据监管需求预设立特殊目的机构戊

D.丁不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

正确答案:D

解析:本题是一道对私募基金子公司与另类子公司的综合考题。按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批，故A错误。私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有管理控制权，故B错误。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构，故C错误。

23.能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是( )。

A.建构模块工具

B.结构化金融衍生工具

C.金融远期合约

D.金融互换

正确答案:B

解析:利用其结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，通常被称为结构化金融衍生工具，或被简称为结构化产品。例如，在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家证券公司发行的挂钩收益凭证、商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。考查结构化金融衍生工具相关概念。

24.关于证券资产管理业务，下列说法中错误的是( )。

A.证券公司从事资产管理业，证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格

B.公司净资本不低2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定

C.经中国证监会批准，证券公司可以为从事多个客户办理定向资产管理业务

D.证券公司办理集合资产管理业务，可以设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划

正确答案:C

解析:本题是综合性考题。经中国证监会批准，证券公司可以从事为单一客户办理定向资产管理业务，为多个客户办理集合资产管理业务。故C错误。

25.国际经验表明，增强经济金融结构弹性的重要举措之一是保持一个平衡，这个平衡是( )。

①直接融资

②间接融资

③银行贷款

④民间融资

A.①②

B.②④

C.③④

D.①④

正确答案:A

解析:国际经验表明，直接融资和间接融资平衡发展是增强经济金融结构弹性的重要举措。

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