证券从业资格证

1.证券中介机构包括证券经营机构和证券( ) 机构两类。

A.业务

B.投资

C.服务

D.法人

2. 测量市场因子一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失，从而度量风险的方法称为( )。

A.名义值法

B. VaR方法

C.敏感性方法

D.波动性方法

3.按照规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()，一般采用()方式分红。

A.70%，红利再投资

B. 70%，现金

C. 90%，现金

D.90%，红利再投资

4.公司债券的利率比相同期限政府债券的利率高，这是对()的补偿。

A.政策风险

B.利率风险

C.通货膨胀风险

D.信用风险

5. 金融市场通过竞争性的价格决定(利率)，将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门，使这些部门能够获得更多生产要素(土地、资本、技术、劳动力)，从而提高了全社会的产出，使资源的利用效率得到提高。这反映了金融市场重要性的() 。

A.促进储蓄-投资转化B.优化资源配置

C.反映经济状态

D.宏观调控

6. 证券投资基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的( )结构。

A.投资者

B.管理者

C.监管者

D.筹资者

7. 恒生指数是由香港()编制的。

A.证券交易所

B.金融管理局

C.恒生银行

D.证监会

8. 在国外，通常不会持有大量优先股票的是()

A.保险公司

B.稳健型基金

C.激进型共同基金D. 养老基金

9.在转融通业务中，向证券金融公司借入资金和证券的是()。

A.证券交易所

B.证券登记结算公司C. 证券市场投资者

D.证券公司

10.1929~ 1933年大危机之后，美国国会通过了( ) ， 确立了商业银行与投资银行分业经营的格局，随之而来的，是针对行业或功能设置的监管机构。

A. 《多德弗兰克法案》

B. 《政府债券法案》

C.《格拉斯斯蒂格尔法案》

D.《蓝天法》

11. 不属于基金资产承担的费用是( )。

A.基金管理费

B.基金托管费

C.基金发行费

D.基金运作费

12. 根据上海证券交易所《关于对公司债券实施风险警示相关事项的通知》，下列说法错误的是()。

A.上交所在实施风险警示的公司债券简称前冠以“ST”字样，以区别于其他公司债券

B.符合开通风险警示债券买入权限条件的个人投资者需要签署风险警示债券风险揭示书

C.符合开通风险警示债券买入权限条件的个人投资者，其名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户中金融资产价值合计不低于300万元人民币

D.公司债券被上交所实施风险警示之日起，不符合相关规定条件的个人投资者不得买入风险警示债券

13. 下列关于债券价值的说法，错误的是()

A.付息间隔越短的债券，风险相对越小

B.债券条款中包含发行人提前赎回权不会影响债券价值

C.免税债券与可比的纳税债券相比价值更大

D.短期债券-般到期一 次性还本， 因此要折价交易

14.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的()。

A.25%

B.10%

C.30%

D.50%

15.我国企业债券的发行采取()。

A.审批制

B.核准制

C.保荐制度

D.发审委制度

16.承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的()。

A.1/5

B.1/2

C. 1/4

D.1/3

17.根据相关规定，短期融资券的注册会议原则上每周召开1次，由( ) 名注册委员会委员参加。

A.9

B.3

C.7

D.5

18.相对而言，投资方向受到较严格限制的机构投资者是( ) 。

A.企业年金

B.社会公益基金

C.证券投资基金

D.社保基金

19.赎回收益率的计算和其他收益率相同，是计算使预期现金流量的现值等于()的利率。

A.债券价值

B.债券价格

C.预期收益率

D.到期收益率

20.债券是()凭证。

A.产权

B.股权

C.债权

D.财权

选择题(共50题,每小题1分,共50分)以下备选项中只有一项符合题目要求,不选错选均不得分。

1.C证券市场中介机构,是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构,主要包括证券公司和证券服务机构两大类

2.C敏感性方法是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。波动性方法是收益标准差作为风险量度。这两种方法都是利用统计学原理对历史数据进行分析,对风险的度量有指导意义。

3.C按照《证券投资基金管理办法》的规定,封闭式基金的利润分配每年不得少于一次,封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基金一般采用现金方式分红。

4.D信用风险又称违约风险,指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最小,其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券,但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家的政府债券

5.B本题考查金融市场的重要性。金融市场通过竞争性的价格决定(利率),将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门,使这些部门能够获得更多生产要素(土地、资本、技术、劳动力),从而提高了全社会的产出,使资源的利用效率得到提高。

6.A证券市场的稳定与否同市场的投资者结构密切相关。基金的出现和发展,能有效地改善证券市场的投资者结构。

7.C恒生指数由恒生银行的一个全资子公司—恒生指数服务有限公司于1969年11月24日起编制和公布的,是系统反映中国香港股票市场行情变动情况的最有代表性和影响最大的指数

8.C在国外,通常不会持有大量优先股票的是激进型共同基金,因为优先股有退出条件限制不利资金灵活性。

9.D转融通业务,是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动。

10.C1929~1933年大危机之后,美国国会通过了《格拉斯一斯蒂格尔法案》,确立了商业银行与投资银行分业经营的格局,随之而来的,是针对行业或功能设置的监管机构。

11.C基金资产承担的费包括:(1)基金管理费;(2)基金托管费;(3)基金交易费;(4)基金运作费;(5)基金销售服务费。

12.C沪深交易所表示,将在实施风险警示的公司债券简称前冠以“ST”字样,以区别于其他公司债券。会员单位对个人投资者实行买入交易权限管理,会员单位可以为符合条件的个人投资者开通被实行风险警示债券的买入权限。条件是个人投资者名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户等金融资产总计不低于人民币500万元,且已签署《风险揭示书》。

13.B通常,债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前反售权等都极大影响债券价值。

14.D由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%。

15.A企业债券的发行采取审批制或注册制:公司债券的发行采取核准制,引进发审委制度和保荐制度。

16.D自2000年国务院特批企业债券以来,已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商,已经承担过副主承销商或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末资产的1/3。

17.D注册会议原则上每周召开1次,由5名注册委员会委员参加,参会委员从注册委员会全体委员中抽取。

18.D在大多数国家,社保基金分为两个层次:一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入,主要用于支付失业救济和退休金,是社会福利网的最后一道防线,对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制,主要投向国债市场。而由企业控制的企业年金,资金运作周 期长,对账户资产增值有较高要求,但对投资范围限制不多。

19.B对于可赎回债券,需要计算赎回收益率和到期收益率。赎回收益率的计算与其他收益率相同,是计算使预期现金流量的现值等于债券价格的利率。

20.C债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

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