证券从业资格证

二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)

(51) 基金招募说明书说明了基金的()。

Ⅰ、投资目标Ⅱ、销售渠道Ⅲ、申购和赎回方式Ⅳ、收益分配方式

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ

答案:C

解析:

基金招募说明书在初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、

费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。(52) 下列选项中，属于证券交易所理事会的职责的是()。

Ⅰ、执行会员大会的决议Ⅱ、选举和罢免会员理事Ⅲ.制定修改证券交易所的业务规则Ⅳ、审定总经理提出的工作计划

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析:

根据《中华人民共和国证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是：(1)执行会员大会的决议。(2)制定、修改证券交易所的业务规则。(3)审定总经理提出的工作计划。(4)审定总经理提出的财务预算、决算方案。(5)审定对会员的接纳。(6)审定对会员的处分。(7)根据需要决定专门委员会的设置。(8)会员大会授予的其他职责。

(53) 国际债券的发行人主要是()。

Ⅰ、各国政府、政府所属机构Ⅱ、银行或其他金融机构Ⅲ、自然人Ⅳ、一些国际组织

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:C

解析:

国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

(54) 证券交易所的组织形式大致可以分为()。

Ⅰ、股份制Ⅱ、公司制Ⅲ、合伙制Ⅳ、会员制

A: Ⅱ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅲ

D: Ⅰ、ⅠⅠ

答案:A

解析: 证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。

(55) 投资债券基金主要面临的风险包括()。

Ⅰ、利率风险Ⅱ、操作风险Ⅲ、流动性风险Ⅳ、信用风险

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析:

投资债券基金主要面临三类风险：一是利率风险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收益之外，还能获得一定的价差收益，而银行利率上升时，债券价格必然下跌;二是信用风险，即如果企业债本身信用状况恶化，企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债券的价格有可能下跌;三是流动性风险，债券基金的流动性风险主要表现为“集中赎回”，但目前出现这种情况的可能性不大。

(56) 中小非金融企业发行集合票据应披露()。

Ⅰ、集合票据债项评级Ⅱ、各企业主体信用评级Ⅲ、专业信用增进机构(若有)主体信用评级Ⅳ、内幕信息

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:D

解析:

中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。

(57) 公式m=(C.+D.)/(C.+R)中，m表示货币乘数，那么C.和R分别表示()。

Ⅰ、流通中的现金Ⅱ、定期存款准备率Ⅲ、存款准备金总额Ⅳ、存款货币

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ

C: Ⅰ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅲ

答案:D

解析:

货币(政策)乘数的基本计算公式是：m=M/B=(C+D)/(C+R)，其中，M为货币供应量、B为基础货币;C为流通中的现金、R为存款准备金总额、D为存款货币。

(58) 国债公开招标方式中关于“荷兰式”，下列说法正确的是()。

Ⅰ、标的为利率或利差时，以最高中标价格为当期国债的承销价格Ⅱ、标的为利率或利差时，均按面值承销Ⅲ、标的为价格时，最高中标价格为当期国债的承销价格Ⅳ、标的为价格时，均按发行价承销

A: Ⅱ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅲ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:A

解析:

荷兰式招标的标的为利率或利差时，

全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。

(59) 下列行为，可以将风险转移到其他主体的是()。

Ⅰ、投机套利Ⅱ、套期保值Ⅲ、购买保险Ⅳ、分散投资

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:C

解析: 风险转移有三种基本方法：保险、风险分散化和套期保值。

(60) 全国性社会保障基金可用于支付()。

Ⅰ、退休人员工资Ⅱ、失业救济Ⅲ、社会养老保险Ⅳ、财政补贴

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D: Ⅰ、ⅠⅠ

答案:D

解析:

全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金,是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。

(61) 金融债券发行的目的是()。

Ⅰ、增强负债的稳定Ⅱ、缓解短期资金周转不灵Ⅲ、获得长期资金来源Ⅳ、扩大资产业务

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析:

金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。金融债券的发行目的有：(1)增强负债的稳定。

(2)获得长期资金来源。(3)扩大资产业务。

(62) 下列中属于债券基本性质的是()。

Ⅰ、债券属于有价证券Ⅱ、债券是一种虚拟资本Ⅲ.债券是债权的表现Ⅳ、

发行人必须在约定的时间付息还本

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:D

解析:

债券具有以下基本性质：(1)债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)债券是债权的表现。

(63) 一般性货币政策工具包括()。

Ⅰ、存款准备金政策Ⅱ、再贴现政策Ⅲ、公开市场业务Ⅳ、消费者信用控制

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D: Ⅰ、Ⅱ

答案:C

解析: 第IV项属于选择性货币政策工具。

(64) 开放式基金份额变化的核算内容包括基金份额的()。

Ⅰ、申购Ⅱ、转换Ⅲ.转托管Ⅳ、赎回

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:C

解析:

开放式基金还须对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。

(65) 下列利用国际债券市场筹集资金的说法，正确的是()。

Ⅰ、我国在国际债券市场发行的主要债券品种仅有政府债券Ⅱ、财政部在国外发行的债券属于政府债券Ⅲ、我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券Ⅳ、我国发行国际债券始于20世纪80年代初期

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:A

解析:

我国在国际债券市场发行的主要债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券。

(66) 证券投资基金可能面临的技术风险是()。

Ⅰ、经济因素和政治因素导致的市场价格变化Ⅱ、基金投资者大量赎回导致的风险

Ⅲ、交易网络出现异常导致的风险Ⅳ、注册登记系统瘫痪导致的风险

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:A

解析: 第I项属于市场风险;第II项属于巨额赎回风险。

(67) 银行业金融机构包括()。

Ⅰ、商业银行Ⅱ、信用合作机构Ⅲ、政策性银行Ⅳ、邮政储蓄银行

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析:

银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

(68) 关于混合基金的风险，下列说法正确的是()。

Ⅰ、混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

Ⅱ、一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，而且预期收益率也较低

Ⅲ.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

Ⅳ、股债平衡型基金的风险与收益较为适中

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析:

混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高;偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低;股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境。

(69) 基金管理人()的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。

Ⅰ、个人的性格特征Ⅱ、过往的业绩Ⅲ、投资管理水平Ⅳ、风险控制能力

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅱ、Ⅲ

D: Ⅰ、ⅠⅠ

答案:A

解析:

基金管理人投资管理水平、

风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。

(70)西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政策传导机制为M→E→Ⅰ→Y，其中，E、Ⅰ分别表示()。

Ⅰ、收入Ⅱ、货币供给Ⅲ、产出Ⅳ、投资

A: Ⅳ、Ⅲ

B: Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ

答案:B

解析:

货币学派的货币政策传导机制：M→E→I→Y，其中，M为货币供应量，E为产出，I为投资，Y为国民收入。

(71) 下列关于大额可转让定期存单，说法正确的是()。

Ⅰ、有固定利率，也有浮动利率Ⅱ、利率高低取决于发行银行的信用评级Ⅲ、利率高低取决于存单的期限Ⅳ、利率高低取决于经济形势

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:D

解析:

大额可转让定期存单亦称大额可转让存款证，是银行印发的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高;不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。利率高低取决于发行银行的信用评级和存单的期限。

(72) 信用违约互换交易的危险来自()。

Ⅰ、集中交易Ⅱ、高杠杆性Ⅲ、信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具Ⅳ、场内交易

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ

答案:B

解析:

信用违约互换(CDS)交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性。(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去着落。

(73)可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孽息包括()。

Ⅰ、送股Ⅱ、分红Ⅲ、派息Ⅳ、资本公积转增股本

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:C

解析:预备用于交换的股票及其孽息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等)，是发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。

(74) 在证券市场中起中介作用的机构主要有()。

Ⅰ、证券登记结算机构Ⅱ、证券公司Ⅲ、会计师事务所Ⅳ、律师事务所

A: Ⅱ、Ⅲ

B: Ⅰ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析:

在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，后者主要包括证券登记结算机构、证券投资咨询机构、财务顾问机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和资信评级机构等。

(75) 记账式国债的承销程序包括()。

Ⅰ、招标发行Ⅱ、远程投标Ⅲ、债券托管Ⅳ、分销

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析: 记账式国债的承销程序为：招标发行→远程投标→债券托管→分销。

(76) 下列属于根据利息支付方式不同，货币互换分类形式的是()。

Ⅰ、固定对固定Ⅱ、固定对浮动Ⅲ.浮动对固定Ⅳ、浮动对浮动

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:C

解析:

根据利息支付方式不同，货币互换可分为三种形式：①固定对固定，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换;②固定对浮动，即将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换;③浮动对浮动。即将一种货币的本金和浮动利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换。

(77)《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，其中符合资格条件的信用债券包括()。

Ⅰ、企业债券Ⅱ、分离交易的可转换公司债券中的公司债券Ⅲ、政府债券Ⅳ、公司债券

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析:

《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，包括符合资格条件的信用债券(包括公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券、可转换公司债券等)和债券型基金产品。

(78) 通过()可以计算基金资产净值。

Ⅰ、基金负债Ⅱ、基金资产总值Ⅲ、基金份额总值Ⅳ、基金份额净值

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ

答案:D

解析: 基金资产净值=基金资产总值-基金负债。

(79)

公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在()个月内完成首期发行，剩余数量应当在()个月内发行完毕。

Ⅰ、6Ⅱ、12Ⅲ、24Ⅳ、34

A: Ⅱ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ

C: Ⅰ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅲ

答案:B

解析:

《公司债券发行与交易管理办法》第二十二条规定：“公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。”

(80) 我国提供基金评价业务的公司包括()。

Ⅰ、晨星公司Ⅱ、海通证券Ⅲ、招商证券Ⅳ、招商银行

A: Ⅱ、ⅡⅡV

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:D

解析:

我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。

(81) 关于金融自由化的作用，下列说法中正确的是()。

Ⅰ、金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具

Ⅱ、金融自由化促进了金融竞争

Ⅲ、迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主

Ⅳ、由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷现，直接地或迂回地夺走了银行业很大一块阵地

A: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析:

金融自由化使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来新的增长点。故III项错误。

(82) 关于在上海证券交易所开立的证券账户，下列说法正确的是()。

Ⅰ、证券投资基金账户既可买卖证券投资基金，也可买卖上市的国债Ⅱ、B.股账户是专门用于买卖人民币特种股票Ⅲ.机构A.股账户只能买卖A.股Ⅳ、个人A.股账户可买卖A.股、债券和证券投资基金等

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析: A

股账户是用途最广、数量最多的一种通用型账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。

(83) 有形信托财产包括()。

Ⅰ、股票Ⅱ、商标权Ⅲ、土地Ⅳ、银行存款

A: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:A

解析:

信托财产既包括有形财产，如股票、债券、物品、土地、房屋和银行存款等，又包括无形财产，如保险单，专利权商标、信誉等，甚至包括一些或然权益(如人死前立下的遗嘱为受益人创造了一种自然权益)。

(84) 一般来说，证券买卖委托受理过程包括()。

Ⅰ、申请委托Ⅱ、验证相关证件Ⅲ.审查客户填写的委托单Ⅳ、查验资金及证券

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:A

解析: 证券买卖委托受理过程包括验证与审单、查验资金及证券。

(85) 我国证券公司的组织形式可以是()。

Ⅰ、有限责任公司Ⅱ、无限责任公司Ⅲ、股份有限公司Ⅳ、合伙

A: Ⅱ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析:

《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。

(86) 金融衍生工具市场的作用包括()。

Ⅰ、促进了资本垄断的形成Ⅱ、促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高

Ⅲ、完善了现代金融市场的组织体系Ⅳ、提供了抵抗金融风险的市场基础和手段

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:A

解析:

金融衍生工具市场的作用包括：首先，金融衍生工具市场的发展对完善国家金融市场体系，提高金融运作效率，维护金融安全有重要意义;其次，金融衍生产品交易是现代金融市场的重要内容，金融衍生工具市场提供的金融衍生产品合约和交易平台，推动了现代金融市场的发展，对提高金融竞争力有重要的意义;再次，金融衍生工具市场特有功能与提供的金融衍生产品是金融市场风险管理的基础和手段，对国内金融机构分散金融风险，提高风险管理能力，减缓国际金融风险的冲击有重要意义。总之，金融衍生产品的发展完善了现代金融市场的组织体系，提供了抵抗金融风险的市场基础和手段，促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高。

(87) 注册会计师、会计师事务所为证券、期货提供()服务。

Ⅰ、对证券、期货相关机构的财务报表审计Ⅱ、对证券、期货相关机构的净资产验证Ⅲ、对证券、期货相关机构的营利预测审核Ⅳ、对证券、期货相关机构进行审慎监管

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:D

解析:

财政部和中国证监会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》中所称“证券业务”是指证券、期货相关机构的财务报表审计、净资产验证、实收资本(股本)的审验、营利预测审核、内部控制制度审核、前次募集资金使用情况专项审核等业务。

(88) 基金管理公司通常由()或其他机构等发起设立，具有独立法人地位。

Ⅰ、中国证监会Ⅱ、证券公司Ⅲ.信托投资公司Ⅳ、商业银行

A: Ⅱ、Ⅲ

B: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D: Ⅰ、Ⅱ

答案:A

解析:

《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。

(89) 对不存在活跃市场的投资品种进行基金资产估值，说法正确的是()。

Ⅰ、应采用市场参与者普遍认同的估值技术确定公允价值

Ⅱ、估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

Ⅲ、如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

Ⅳ、应采用被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅲ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析:

对不存在活跃市场的投资品种，进行基金资产估值时，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。

(90)

根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所会员应当向证券交易所履行的定期报告义务包括()。

Ⅰ、每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表

Ⅱ、每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料

Ⅲ、每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告

Ⅳ、每月前5个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表

A: Ⅱ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:D

解析:

证券交易所会员应当向证券交易所履行的定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表，每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料，每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告，证券交易所规定的其他定期报告义务。

(91) 基金托管人的职责包括()。

Ⅰ、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

Ⅱ、对所托管的不同基金财产分别设置账户

Ⅲ、安全保管基金财产

Ⅳ、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:C

解析:

《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责：安全保管基金财产;按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;保存基金托管业务活动的记录、账册、报表其他相关资料;按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜;办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;对基金财务计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;按照规定召集基金份额持有人大会;按照规定监督基金管理人的投资运作;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

(92)代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而()都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。

Ⅰ、基金管理人Ⅱ、基金发起人Ⅲ、基金托管人Ⅳ、基金投资人

A: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅲ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ

答案:B

解析:

代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。

(93) 下列关于股票内在价值与市场价格之间关系的说法，正确的是()。

Ⅰ、股票的内在价值决定股票的市场价格Ⅱ、股票的市场价格决定股票的内在价值

Ⅲ、股票的市场价格总是围绕其内在价值波动Ⅳ、股票的内在价值总是围绕其市场价格波动

A: Ⅱ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅲ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案:C

解析:

股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

(94) 普通股股东的权利包括()。

Ⅰ、出席股东大会，参与公司重大决策Ⅱ、查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议后者质询Ⅲ、在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产Ⅳ、依法转让其所拥有的公司股份

A: Ⅱ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析:

普通股股东的权利包括：(1)公司重大决策参与权。(2)公司资产收益权和剩余资产分配权。(3)其他权利。《中华人民共和国公司法》规定股东享有的其他权利主要有：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询;第二，股东持有的股份可依法转让;第三，公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。

(95) 下列选项中，属于宏观经济风险特征的是()。

Ⅰ、潜在性Ⅱ、或然性Ⅲ.隐藏性Ⅳ、累积

A: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:A

解析: 宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性特征。或然性属于外汇风险的特征。

(96) 下列关于普通股股东表决权的说法，正确的是()。

Ⅰ、普通股股东对公司重大决策参与权是平等的

Ⅱ、股东每持有一份股份，就有一票表决权

Ⅲ、对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定

Ⅳ、普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权

A: Ⅱ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:D

解析:

股东可以亲自出席股东大会，也可委托代理人出席股东会议，代理人应向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。故第IV项错误。

(97) 我国机构投资者可以分为()。

Ⅰ、政府机构Ⅱ、金融机构Ⅲ、各类基金Ⅳ、个人投资者

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:D

解析:

目前我国机构投资者主要包括政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

(98) 下列关于我国混合资本债券特征的说法中，正确的是()。

Ⅰ、自发行之日起10年后发行人具有1次赎回权

Ⅱ、自发行之日起10年内不得赎回

Ⅲ.自发行之日起10年内具有1次赎回权

Ⅳ、期限在15年以上

A: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B

解析:

我国混合资本债券的基本特征之一是：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回;发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。

(99) 证券公司从事资产管理业务应当符合的条件包括()。

Ⅰ、净资本不低于2亿元人民币

Ⅱ、具有2年以上证券自营、资产管理或者证券投投资基金管理从业经历的人员不少于5人

Ⅲ、最近一年未受过刑事处罚或者行政处罚

Ⅳ、具有良好的法人治理结构、完备的内部控制制度和风险管理制度，并得到有效的执行

A: Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:A

解析:

具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投投资基金管理从业经历的人员不少于5人。其他三项都正确。

(100) 间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险，具体表现为()。

Ⅰ、在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系

Ⅱ、相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高

Ⅲ、通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资,到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性

Ⅳ、间接融资的主动权在很大程度上受金融中介支配，世界各国对于金融机构的管理一般都较严格，使间接融资风险性相对较小，融资的稳定性较强

A: Ⅲ、Ⅳ

B: Ⅱ、Ⅳ

C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析:

间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介机构来进行，它由金融机构筹集资金和运用资金两个环节构成。其具体特点包括以下几个方面：)间接性。在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系，而是由金融中介发挥桥梁作用，资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生融资关系。(2)相对的集中性。间接融资通过金融中介机构进行。在多数情况下，金融中介并非是对某一个资金供应者与某一个资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。由此可以看出，在间接融资中，金融机构具有融资中心的地位和作用。(3)信誉的差异性较小。由于间接融资相对集中于金融机构，世界各国对于金融机构的管理一般都较严格，金融机构自身的经营也多受到相应稳健性经营管理原则的约束，加上一些国家还实行了存款保险制度，因此，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高，风险性也相对较小，融资的稳定性较强。(4)全部具有可逆性。通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资,到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性。(5)融资的主动权掌握在金融中介手中。在间接融资中，资金主要集中于金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由金融机构决定。因此,间接融资的主动权在很大程度上受金融中介支配。

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