证券从业资格证

一、单项选择题

1、金融变量的变动所引起的资产组合和未来收益的不确定性是指(　)。

A、风险

B、损失

C、金融风险

D、非金融风险

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查金融风险。金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合和未来收益的不确定性。

2、金融风险发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前都是(　)。

A、确定的

B、不确定的

C、可管理的

D、不可管理的

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查金融风险的特征。不确定性：金融风险发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前都是不确定的。

3、未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为(　)。

A、风险预测

B、风险头寸

C、风险暴露

D、风险期望

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查金融风险的来源。未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。

4、金融危机导致本币贬值—降低与其竞争—国际市场的一个或几个国家的竞争力—诱发另一个或几个国家的金融风险与金融危机，描述的是(　)。

A、直接贸易渠道

B、间接贸易渠道

C、直接金融渠道

D、间接金融渠道

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查间接贸易渠道。间接贸易渠道：金融危机导致本币贬值—降低与其竞争—国际市场的一个或几个国家的竞争力—诱发另一个或几个国家的金融风险与金融危机。

5、一国发生金融危机将引起第三国同时从这两个国家撤资，导致另一个本与危机国无直接金融联系的国家受到投机性冲击，这是指(　)。

A、直接贸易渠道

B、间接贸易渠道

C、直接金融渠道

D、间接金融渠道

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查间接金融渠道。间接金融渠道：两国间虽无直接的金融联系，但均与第三国有一定的联系，一国发生金融危机将引起第三国同时从这两个国家撤资，导致另一个本与危机国无直接金融联系的国家受到投机性冲击。

6、金融市场(　)是金融风险传导的基础。

A、联动性

B、资产配置

C、信息技术

D、预期风险

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查金融风险的影响因素。金融市场联动性是金融风险传导的基础。

7、将金融风险分为系统风险和非系统风险，是按照(　)。

A、能否分散

B、会计标准

C、驱动因素

D、能否聚敛

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查金融风险的分类。按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统风险;按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险;按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

8、由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性是指(　)。

A、系统风险

B、非系统风险

C、会计风险

D、经济风险

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查系统风险。系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。

9、经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失是指(　)。

A、宏观经济风险

B、购买力风险

C、利率风险

D、汇率风险

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查宏观经济风险。宏观经济风险指的是经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。

10、(　)又称通货膨胀风险，是指基金的利润将主要通过现金形式来分配。

A、利率风险

B、汇率风险

C、市场风险

D、购买力风险

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查系统风险。购买力风险又称通货膨胀风险，是指基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀、货币贬值的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降，给投资者带来实际收益水平下降的风险。

11、外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性，描述的是外汇风险的(　)。

A、或然性

B、相对性

C、确定性

D、不确定性

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查汇率风险的特征。汇率风险具有或然性、不确定性和相对性三大特征。

12、(　)是可以抵消、回避的，因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。

A、系统风险

B、非系统风险

C、经济风险

D、会计风险

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查非系统风险的定义。非系统风险是可以抵消、回避的，因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。

13、公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险是指(　)。

A、信用风险

B、财务风险

C、经营风险

D、操作风险

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查财务风险。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

14、财务风险的(　)，是指风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。

A、客观性

B、全面性

C、不确定性

D、收益与损失共存性

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查财务风险的特征。客观性：即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。

15、下列选项中，不属于财务风险特征的是(　)。

A、全面性

B、客观性

C、可控性

D、不确定性

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查财务风险的特征。财务风险的特征包括：客观性、全面性、不确定性、收益与损失共存性。

16、经营风险的特征不包括(　)。

A、客观性

B、可避免性

C、可预测性

D、周期性

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查经营风险的特征。经营风险的特征包括：客观性、可选择性或称可避免性、可预测性、共生性。

17、由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险是指(　)。

A、信用风险

B、经营风险

C、操作风险

D、财务风险

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查操作风险。操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。

18、通过多样化的投资来分散和降低风险的方法是指(　)。

A、风险分散

B、风险对冲

C、风险转移

D、风险规避

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查风险分散。风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

19、在证券投资时，应将其投资的资金广泛分布于各种不同种类的投资对象上是指(　)。

A、对象分散

B、时机分散

C、地域分散

D、期限分散

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查对象分散。对象分散是指在证券投资时，应将其投资的资金广泛分布于各种不同种类的投资对象上。

20、通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略是指(　)。

A、风险分散

B、风险对冲

C、风险转移

D、风险规避

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查风险对冲。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

21、(　)是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。

A、风险对冲

B、风险转移

C、风险规避

D、风险补偿

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查风险转移。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。

22、通过放弃或拒绝合作停止业务活动来回避风险源，是指(　)。

A、完全规避风险

B、风险损失的控制

C、转移风险

D、自留风险

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查风险规避的种类。完全规避风险，即通过放弃或拒绝合作停止业务活动来回避风险源。

23、(　)可以是被动的，也可以是主动的，可以是无意识的，也可以是有意识的。

A、自留风险

B、转移风险

C、规避风险

D、对冲风险

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查自留风险。自留风险可以是被动的，也可以是主动的，可以是无意识的，也可以是有意识的。

24、鉴别金融活动中各项损失的可能性，估计可能损失的严重性是指(　)。

A、金融风险管理

B、金融风险评估

C、风险管理的评估

D、风险确认和审计

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查金融风险的度量。金融风险的度量，就是鉴别金融活动中各项损失的可能性，估计可能损失的严重性。

二、组合型选择题

1、金融风险的影响因素包括(　)。

Ⅰ.金融市场联动性是金融风险传导的基础

Ⅱ.资产配置活动是造成金融风险传导的重要行为

Ⅲ.投资者心理与预期的变化是金融风险传导的推力

Ⅳ.信息技术发展为金融风险的传导提供了有利条件

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查金融风险的影响因素。金融风险的影响因素：(1)金融市场联动性是金融风险传导的基础。(2)资产配置活动是造成金融风险传导的重要行为。(3)投资者心理与预期的变化是金融风险传导的推力。(4)信息技术发展为金融风险的传导提供了有利条件。

2、系统风险又被称为(　)。

Ⅰ.可分散风险 Ⅱ.不可分散风险

Ⅲ.可回避风险 Ⅳ.不可回避风险

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅱ、Ⅳ

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查系统风险的定义。系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。

3、系统风险的特征包括(　)。

Ⅰ.它是由共同因素引起的

Ⅱ.它对市场上所有的股票持有者都有影响

Ⅲ.它无法通过分散投资来加以消除

Ⅳ.它是由驱动因素引起的

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查系统风险的特征。系统风险的特征：(1)它是由共同因素引起的。(2)它对市场上所有的股票持有者都有影响，只不过有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。(3)它无法通过分散投资来加以消除。

4、下列选项中，不属于财务风险的特征的有(　)。

Ⅰ.客观性 Ⅱ.传染性

Ⅲ.可控性 Ⅳ.周期性

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查财务风险的特征。财务风险的特征包括：客观性、全面性、不确定性、收益与损失共存性。

5、下列选项中，不属于经营风险特征的有(　)。

Ⅰ.客观性 Ⅱ.传染性

Ⅲ.可控性 Ⅳ.共生性

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查经营风险的特征。经营风险的特征包括：客观性、可选择性或称可避免性、可预测性、共生性。

6、下列选项中，属于影响流动性强弱的因素有(　)。

Ⅰ.金融机构的资产负债比例及构成

Ⅱ.客户的财务状况和信用

Ⅲ.二级市场的发育程度

Ⅳ.已建立的融资渠道

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查流动性风险。流动性强弱受多种因素的影响，如金融机构的资产负债比例及构成、客户的财务状况和信用、二级市场的发育程度、已建立的融资渠道等。

7、风险管理通过(　)，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术。

Ⅰ.风险识别 Ⅱ.风险估测

Ⅲ.风险评价 Ⅳ.风险规避

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查风险管理的概念。风险管理通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，从而以最小的成本获得最大的安全保障。

8、风险管理方法分为控制法和财务法两大类。常用的风险管理方法(工具)包括(　)。

Ⅰ.风险分散 Ⅱ.风险对冲

Ⅲ.风险转移 Ⅳ.风险补偿

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查风险管理方法。风险管理方法分为控制法和财务法两大类。常用的风险管理方法(工具)包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿等。

9、风险对冲是管理市场风险非常有效的办法，其中的市场风险包括(　)。

Ⅰ.利率风险 Ⅱ.汇率风险

Ⅲ.股票风险 Ⅳ.商品风险

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案解析】 本题考查风险对冲。风险对冲是管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效的办法。

10、下列选项中，属于风险规避的有(　)。

Ⅰ.转移风险 Ⅱ.自留风险

Ⅲ.完全规避风险 Ⅳ.风险损失的控制

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查风险规避的种类。风险规避的种类包括：完全规避风险、风险损失的控制、转移风险、自留风险。

11、下列属于风险补偿的形式的有(　)。

Ⅰ.财务补偿 Ⅱ.人力补偿

Ⅲ.物资补偿 Ⅳ.时间补偿

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查风险补偿的分类。风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等，其中，人力补偿与物资补偿不难理解，而财务补偿是指损失融资，包括公司自身的风险准备金或应急资本等。

12、金融风险管理是一个十分复杂的过程，主要包括(　)。

Ⅰ.风险报告 Ⅱ.风险管理的评估

Ⅲ.风险确认和审计 Ⅳ.金融风险的度量

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查风险管理的过程。金融风险管理是一个十分复杂的过程，根据金融风险管理过程中各项任务的基本性质，将整个金融风险管理分为六个阶段：(1)金融风险的度量;(2)风险管理对策的选择和实施方案的设计;(3)金融风险管理方案的实施和评价;(4)风险报告;(5)风险管理的评估;(6)风险确认和审计。

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