证券从业资格证

【考点一】风险管理的概念、方法

1.下列选项中，属于风险管理的过程的有(　)。

Ⅰ.风险识别

Ⅱ.风险估测

Ⅲ.选择风险管理技术

Ⅳ.评估风险管理效果

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』D

『答案解析』本题考查风险管理的概念。风险管理的过程包括风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术和评估风险管理效果等。

2.通过多样化的投资来分散和降低风险的方法是指(　)。

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险转移

D.风险规避

『正确答案』A

『答案解析』本题考查风险分散。风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

3.马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为(　)，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

A.0.5

B.0

C.1

D.2

『正确答案』C

『答案解析』本题考查风险分散的适用情况。风险分散的理论基础是马柯维茨的资产组合管理理论。该理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

4.证券市场上的风险分散可以分为(　)。

Ⅰ.对象分散

Ⅱ.时机分散

Ⅲ.地域分散

Ⅳ.期限分散

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』D

『答案解析』本题考查风险分散的分类。证券市场上的风险分散可以分为：对象分散、时机分散、地域分散、期限分散等。

5.由于证券市场瞬息万变，人们很难准确把握证券市场的变化，有时甚至会出现失误，为此在投资(　)可以分散进行。

A.对象上

B.时机上

C.地域上

D.期限上

『正确答案』B

『答案解析』本题考查时机分散。时机分散是指由于证券市场瞬息万变，人们很难准确把握证券市场的变化，有时甚至会出现失误，为此在投资时机上可以分散进行。

6.下列关于风险分散的运用机制，说法正确的有(　)。

Ⅰ.可以进行不同资产类型的投资

Ⅱ.可以在相同类型资产里面的不同行业中进行分散投资

Ⅲ.可以在相同行业的不同公司之间进行投资

Ⅳ.可以在不同的投资管理风格之间进行分散

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』D

『答案解析』本题考查风险分散的运用机制。风险分散的运用机制：

(1)可以进行不同资产类型的投资。

(2)可以在相同类型资产里面的不同行业中进行分散投资。

(3)可以在相同行业的不同公司之间进行投资。

(4)可以在不同的投资管理风格之间进行分散。

(5)可以通过全球化的投资来分散风险。

7.通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略是指(　)。

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险转移

D.风险规避

『正确答案』B

『答案解析』本题考查风险对冲。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

8.风险对冲是管理市场风险非常有效的办法，其中的市场风险包括(　)。

Ⅰ.利率风险

Ⅱ.汇率风险

Ⅲ.股票风险

Ⅳ.商品风险

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』D

『答案解析』本题考查风险对冲。风险对冲是管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效的办法。

9.商业银行的风险对冲可以分为(　)。

Ⅰ.市场对冲

Ⅱ.内部对冲

Ⅲ.自我对冲

Ⅳ.外部对冲

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

『正确答案』B

『答案解析』本题考查风险对冲的分类。商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

10.对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲是指(　)。

A.市场对冲

B.自我对冲

C.业务对冲

D.结构对冲

『正确答案』A

『答案解析』本题考查风险对冲的分类。市场对冲，是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。

11.(　)是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。

A.风险对冲

B.风险转移

C.风险规避

D.风险补偿

『正确答案』B

『答案解析』本题考查风险转移。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。

12.自然灾害、战争等突发状况，我们只能通过(　)的方式来进行风险管理。

A.风险对冲

B.风险转移

C.风险规避

D.风险补偿

『正确答案』B

『答案解析』本题考查风险转移的适用情况。风险转移适用于不可抗力因素导致的风险，比如自然灾害、战争等突发状况，我们只能通过风险转移的方式来进行风险管理。

13.通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响是指(　)。

A.风险对冲

B.风险补偿

C.风险规避

D.风险转移

『正确答案』C

『答案解析』本题考查风险规避的概念。风险规避是指通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。

14.通过放弃或拒绝合作停止业务活动来回避风险源，是指(　)。

A.完全规避风险

B.风险损失的控制

C.转移风险

D.自留风险

『正确答案』A

『答案解析』本题考查风险规避的种类。完全规避风险，即通过放弃或拒绝合作停止业务活动来回避风险源。

15.(　)又称作风险报酬或风险价值，是投资人因承担投资风险而要求的超过货币时间价值的那部分额外报酬。

A.风险对冲

B.风险转移

C.风险规避

D.风险补偿

『正确答案』D

『答案解析』本题考查风险补偿。风险补偿又称作风险报酬或风险价值，是投资人因承担投资风险而要求的超过货币时间价值的那部分额外报酬。

16.下列属于风险补偿的形式的有(　)。

Ⅰ.财务补偿

Ⅱ.人力补偿

Ⅲ.物资补偿

Ⅳ.时间补偿

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』B

『答案解析』本题考查风险补偿的分类。风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等，其中，人力补偿与物资补偿不难理解，而财务补偿是指损失融资，包括公司自身的风险准备金或应急资本等。

17.在经济生活中，常见的非保险风险转移有(　)。

Ⅰ.租赁

Ⅱ.互助保证

Ⅲ.保险合同

Ⅳ.基金制度

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』B

『答案解析』非保险风险转移是指通过订立经济合同，将风险以及与风险有关的财务结果转移给别人。在经济生活中，常见的非保险风险转移有租赁、互助保证、基金制度等。保险合同属于保险转移。

18.鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，其主要优势有(　)。

Ⅰ.VaR计算简便

Ⅱ.VaR考虑了不同组合的风险分散效应

Ⅲ.VaR限额是动态的

Ⅳ.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』D

『答案解析』鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有下列优势：

(1)VaR限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。

(2)VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。

(3)VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。

(4)VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险分散效应。

(5)VaR考虑了不同组合的风险分散效应。

(6)VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。

【考点二】风险管理的过程

1.金融风险管理是一个十分复杂的过程，主要包括(　)。

Ⅰ.风险报告

Ⅱ.风险管理的评估

Ⅲ.风险确认和审计

Ⅳ.金融风险的度量

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』D

『答案解析』本题考查风险管理的过程。金融风险管理是一个十分复杂的过程，根据金融风险管理过程中各项任务的基本性质，将整个金融风险管理分为六个阶段：(1)金融风险的度量;(2)风险管理对策的选择和实施方案的设计;(3)金融风险管理方案的实施和评价;(4)风险报告;(5)风险管理的评估;(6)风险确认和审计。

2.(　)是指不断通过各种信息反馈检查风险管理决策及其实施情况，并视情形不断地进行调整和修正，以此更加接近风险管理的目标。

A.金融风险管理

B.金融风险评估

C.风险管理的评估

D.金融风险管理方案的实施和评价

『正确答案』D

『答案解析』本题考查金融风险管理方案的实施和评价。金融风险管理方案的实施和评价是指不断通过各种信息反馈检查风险管理决策及其实施情况，并视情形不断地进行调整和修正，以此更加接近风险管理的目标。

3.风险管理的评估的内容包括对(　)进行全面的评价。

Ⅰ.风险度量

Ⅱ.选择风险管理工具

Ⅲ.风险管理决策

Ⅳ.工作效果

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』D

『答案解析』本题考查风险管理的评估。风险管理的评估是指对风险度量、选择风险管理工具、风险管理决策以及金融风险管理过程中业务人员的业绩和工作效果进行全面的评价。

【考点三】其他

1.国际货币基金组织总部位于(　)。

A.巴黎

B.华盛顿

C.纽约

D.斯德哥尔摩

『正确答案』B

『答案解析』国际货币基金组织是根据1944年7月在布雷顿森林体系会议签订的《国际货币基金协定》，于1945年12月27日在华盛顿成立的，总部位于华盛顿。

2.金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和(　)匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

A.产品分级

B.产品规模

C.客户风险

D.产品收益

『正确答案』A

『答案解析』金融机构通常采用调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

3.投资机构通过(　)，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。

A.自律管理

B.科学管理

C.廉洁自律

D.规避监管

『正确答案』A

『答案解析』投资机构通过自律管理，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。

4.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托(　)来进行的。

A.上海证券交易所或深圳证券交易所

B.中国证券业协会

C.中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司

D.证券经纪商

『正确答案』D

『答案解析』投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的。

5.在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程，其中C表示的是(　)。

A.股票价格

B.货币价格

C.财富

D.消费

『正确答案』D

『答案解析』C表示消费。

6.深圳证券交易所于(　)正式营业。

A.1990年8月3日

B.1992年6月3日

C.1991年7月3日

D.1990年12月19日

『正确答案』C

『答案解析』1991年7月3日深圳证券交易所正式营业。

7.下列关于上海证券交易所特点的描述中，错误的是(　)。

A.国内首家证券交易所市场

B.交易采用电脑自动撮合成交的方式

C.上海证券交易所成立于1992年11月26日

D.交易时间为每周一至周五

『正确答案』C

『答案解析』上海证券交易所成立于1990年11月26日。

8.下列(　)经济现象会引起股票市场的行情看涨。

A.人民币汇率上升

B.宏观经济发展数据低于预期

C.央行宣布增发长期建设用国债

D.财政部宣布提供资金用于基础设施建设

『正确答案』D

『答案解析』财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。

9.通过(　)的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。

A.场外发行

B.交易所发行

C.网下发行

D.证券交易所交易系统发行

『正确答案』D

『答案解析』通过证券交易所交易系统发行(网上发行)的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。

10.作为国际支付手段的外汇应具备(　)。

Ⅰ.可支付性

Ⅱ.可收益性

Ⅲ.可获得性

Ⅳ.可换性

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』D

『答案解析』作为国际支付手段的外汇应具备三性：可支付性、可获得性、可换性。

11.金融租赁是指出租人收取一定租金，让渡一个时期固定资产(　)的交易。

Ⅰ.所有权

Ⅱ.占有权

Ⅲ.使用权

Ⅳ.收益权

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』D

『答案解析』金融租赁没有让渡所有权。

12.下列关于股票内在价值与市场价格之间关系的说法，正确的是(　)。

Ⅰ.股票的内在价值决定股票的市场价格

Ⅱ.股票的市场价格决定股票的内在价值

Ⅲ.股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

Ⅳ.股票的内在价值总是围绕其市场价格波动

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

『正确答案』B

『答案解析』股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

编辑推荐：

2019年8月证券从业资格考试真题及答案汇总

2019年11月证券从业资格报名时间10月14日至11月8日

（责任编辑：）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页