证券从业资格证

证券从业资格考试时间：2014年证券从业资格考试第三次预约式于4月27日举行。

第二节基金费用

要点十

在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类。一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要是申购费、赎回费及基金转换费。另一类是基金管理过程中发生的费用，主要有基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。对于不收取申购费、赎回费的货币市场基金，可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。

两者的区别是：前一类是由投资者承担(直接);后一类则是由基金资产承担(变相地由投资者承担)。

【例题9·单项选择题】由基金投资者自己承担的费用有()。

A.申购费

B.基金管理费

C.基金托管费

D.信息披露费

【答案】A

要点十一

一、基金费用的种类

管理费、托管费、销售服务费、信息披露费用、会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、证券交易费用、其他费用。

要点十二

二、各种费用的计提标准及计提方式

(一)基金管理费、基金托管费和基金销售费

1.计提标准

(1)基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，基金管理费率越低;基金风险程度越高，基金管理费率越高。

(2)从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高，如认股权证基金的管理费率为l.5%～2.5%;股票基金居中，为1%～l.5%;债券基金为0.5%～l.5%;货币市场基金最低，管理费率为0.25%～l%。目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于l%，货币市场基金的管理费率为0.33%。

(3)基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。

目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%;股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。

(4)基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率大约为0.25%。

2.计提方法和支付方式

目前，我国的基金管理费、托管费以及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：

式中：Ⅳ__日计提的费用;

E-前一日的基金资产净值;

R——费率。

要点十三

(二)基金交易费

基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。

要点十四

(三)基金运作费

指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。

【例题10·单项选择题】如基金运作发生的费用()基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A.小于

B.等于

C.大于

D.大于等于

【答案】C

【例题11·单项选择题】基金托管费年费率国际上通常为()左右。

A.0.25%

B.0.2%

C.013%

D.0.15%

【答案】B

【例题12·不定项选择题】关于基金运作费，以下说法正确的是()。

A.包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费用、开户费、银行汇划手续费等

B.基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益

C.基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，应于发生时直接计入基金损益

D.基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第5位的，应于发生时直接计入基金损益

【答案】AC

要点十五

三、不列入基金费用的项目

1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。

2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。

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