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第九章债券与基金的发行与承销第一节、债券发行市场的要素

发表时间:2010/2/27 10:46:07 来源:本站 点击关注微信:关注中大网校微信
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(一)债券发行市场主体

1.债券发行市场的三大要素是由(债券发行市场主体)、(债券工具)和(债券发行市场的组织形式)构成。(多选)

2.债券发行市场主体可以划分为(发行者)、(投资者)、(中介机构)和(管理者)。(多选题,对每一类主体中的具体对象要能做出选择与判断)

债券发行市场主体发行者可以是政府、企业、金融机构
投资者可以是个人、企业、金融机构、政府机构
中介机构承销商、受托人、财务代理人、担保人、会计师、律师、资信评估机构
管理者有关政府机构(证监会)

(二)债券市场工具
1.债券的种类:(选择、判断,注意分类标准与类别的对应关系)

分类标准类别特点
按照发行主体政府债券中央政府债券、地方政府债券
金融债券发行主体是经批准的金融机构
企业债券和公司债券 
按照偿还期限的长短短期债券1年以内
中期债券1年以上5年以下
长期债券5年以上
按照发行方式公募债券向不特定的多数投资者公开募集的债券,可以在证券市场上转让
私募债券直接发行向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券,一般不能在证券市场上交易。
间接发行
按照债券发行地区本国债券本国发行人在本国国内,以本国货币为面值发行的债券
国际债券外国债券外国发行人或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国以外的第三国货币为面值的债券
欧洲债券外国发行人或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国货币为面值的债券

2,私募发行债券与公募发行债券的特点区别:(多选、判断)

区别点私募发行债券公募发行债券
发行手续简便复杂
发行时间
发行效率发行费用高
流动性比较差
收益率比同等公募债券的收益率高 
筹资量相对较小筹集资金量大
债权分散程度

3.外国债券是指外国政府、企业、金融机构或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国货币为面值的债券,如武士债券、扬基债券。(判断,外国债券只涉及两个国家)

4.欧洲债券是指外国政府、企业、金融机构或国际机构在一国债券市场上发行的,以发行国以外的第三国货币为面值的债券,如欧洲美元债券、欧洲英镑债券、欧洲马克债券。(判断,注意这里的欧洲一词是虚词,不是特指在欧洲大陆,如日本发行人在香港发行以美元为面值的债券,涉及三个国家)

(三)债券发行市场的组织形式

债券发行市场的组织形式分为(有形市场方式)和(无形市场方式)。有形市场方式是指通过(证券交易所)的交易系统发行债券;无形市场方式是指通过(证券经营机构柜台)这类非特定场所发行债券。(多选)

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