证券从业资格证

证券从业资格考试时间：2014年证券从业资格考试二次统考于6月21日、22日举行。

31.根据相关规定，基金卖出股票时按照2‰的税率征收证券交易印花税。 (　　)

A.正确

B.错误

32.根据相关规定，对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营

业税。 (　　)

A.正确

B.错误

33.基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基会募集、上市交易、投资运作等一系

列环节中，依照法律法规规定向董事会进行的信息披露。 (　　)

A.正确

B.错误

34.招募说明书摘要主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招

募说明书更新说明等内容。 (　　)

A.正确

B.错误

35.基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。 (　　)

A.正确

B.错误

36.当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人变动、出现境外涉

及诉讼等重大事件时，应在定期报告中予以说明。 (　　)

A.正确

B.错误

37.根据国际证监会组织制定的《证券监管目标与原则》，证券监管的目标主要是保护投资

者利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险。 (　　)

A.正确

B.错误

38.现行法规规定，基金管理公司每月应按照不低于基金管理费收入的15%计提风险准备

金。 (　　)

A.正确

B.错误

39.基金销售机构销售基金时，通过对基金管理人进行审慎调查，对基金产品风险和基金

投资人风险承受能力进行客观评价。 (　　)

A.正确

B.错误

40.督察长应具备有关法律法规规定的任职条件，并有1年以上监察稽核、风险管理或者证

券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历，诚实信用，具有良好的品行和职业操守

记录。 (　　)

A.正确

B.错误

41.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的

债券、股票及存款单等。 (　　)

A.正确

B.错误

42.组合线理论中，不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度小，比负完全相关弯曲

程度大。 (　　)

A.正确

B.错误

43.资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的

收益风险关系。 (　　)

A.正确

B.错误

44.行为金融理论认为，所有人(不包括专家在内)都会受制于心理偏差的影响，因此机构投

资者包括基金经理也可能变得非理性。 (　　)

A.正确

B.错误

45.一般来说，提供最好的、具有长期收益前景的投资项目和市场是有风险的，而具有最大

安全程度的市场则只能提供相应的收益前景。 (　　)

A.正确

B.错误

46.一般而言，划分系统风险和非系统风险采用的是情景综合分析法。 (　　)

A.正确

B.错误

47.买入并持有策略下投资组合价值线的斜率由资产配置的比例决定。 (　　)

A.正确

B.错误

48.动态资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是

否发生变化。 (　　)

A.正确

B.错误

49.在给定的风险水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过

度波动，从而在一个较长的时期内获得最大收益。 (　　)

A.正确

B.错误

50.对于股票价格行为的研究，-可以通过绘制各类股票的方差矩阵，用群落分析方法进行

分析验证。 (　　)

A正确

B.错误

51.移动平均法可以参考乖离率的计算公式来测定股价的背离程度。 (　　)

A.正确

B.错误

52.股票投资策略中，加强指数法与积极型股票投资策略之间存在着显著的区别，即风险

控制程度不同。 (　　)

A.正确

B.错误

53.国债利息也需按税收规定支付所得税。 (　　)

A.正确

B.错误

54.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券的变化幅度。 (　　)

A.正确

B.错误

55.利率预期策略作为水平分析的主要形式，运用的关键点在于能否准确地预测未来利率

水平。 (　　)

A.正确

B.错误

56.多重负债下的现金流匹配策略没有任何免疫期限的现值，也不承担任何市场利率风险，

但成本往往较高。 (　　)

A.正确

B.错误

57.表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。 (　　)

A.正确

B.错误

58.简单收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算;时间加权收益率

由于考虑到了分红再投资，更能准确地对基金的真实投资表现作出衡量。 (　　)

A.正确

B.错误

59.不同风险调整衡量方法，对风险的计量不同，特雷诺指数考虑的是总风险。 (　　)

A.正确

B.错误

60.当资产配置效果Tp<0时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。 (　　)

A.正确

B.错误

31.B

【解析】根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

32.A

【解析】对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。33.B

【解析】基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基会募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露，而不是向董事会。34.A

【解析】招募说明书摘要主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容。

35.A

【解析】基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。36.B

【解析】当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募书中予以说明。

37.A

【解析】根据国际证监会组织制定的《证券监管目标与原则》，证券监管的目标主要是保护投资者利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险。

38.B

【解析】按现行法规规定，基金管理公司应每月从基金管理费收人中计提风险准备金，计提比例不低于基金管理费收入的10%，风险准备金余额达到基金资产净值的l%时可以不再提取。

39.A

【解析】基金销售机构通过对基金管理人进行审慎调查，对基金产品风险和基金投资人风险承受能力进行客观评价，最后根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适额产品卖给合适的基金投资人。

40.B

【解析】督察长应具备有关法律法规规定的任职条件，并有3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历，诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录。

41.A

【解析】证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。

42.B

【解析】组合线理论中，不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度大，比负完全相关弯曲程度小。

43.A

【解析】资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。

44.B

【解析】行为金融理论认为，所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机

构投资者包括基金经理也可能变得非理性。

45.A

【解析】一般来说，提供最好的、具有长期收益前景的投资项目和市场是有风险的，而具有最大安全程度的市场则只能提供相应的收益前景。

46.B

【解析】一般而言，划分系统风险和非系统风险采用的是历史数据法。

47.A

【解析】买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。投资组合价值线的斜率由资产配置的比例决定。

48.A

【解析】动态资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。

49.A

【解析】在给定的风险水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动，从而在一个较长的时期内获得最大收益。

50.B

【解析】对于股票价格行为的研究，我们可以通过绘制各类股票的相关系数矩阵，用群落分析方法进行分析验证。

51.A

【解析】移动平均法可以参考乖离率的计算公式来测定股价的背离程度。

52.A

【解析】加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。

53.B

【解析】国债利息一般不需要支付所得税。

54.A

【解析】在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券的变化幅度。

55.A

【解析】利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。

6.A

【解析】多重负债下的现金流匹配策略没有任何免疫期限的现值，也不承担任何市场利率风险，但成本往往较高。

57.B

【解析】基金的投资表现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响。绩效表现好的基金可能是高超的投资技巧使然，也可能是运气使然。

58.A

【解析】简单收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算;时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，更能准确地对基金的真实投资表现作出衡量。

59.B

【解析】夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同。夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险。

60.B

【解析】当Tp>0时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力;反之，则说明基金经理在资产配置上不具有良好的选择能力。

相关文章：

2014年证券从业考试证券投资基金密押试题

2014年证券从业证券投资基金考前冲刺试题

2014年证券从业资格考试《证券投资基金》仿真模拟

2014年证券从业资格考试《证券投资基金》模拟试题

更多关注：证券资格考试用书  证券考试培训   招生简章   考试动态

（责任编辑：lqh）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页