证券从业资格证

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146.个人投资者买卖基金份额暂不需缴纳印花税。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

147.当代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而基金管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额5%以上的持有人有权自行召集。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

148.开放式基金发生巨额赎回时，必须及时公告，但不必向中国证监会报告。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

149.基金监管的原则是一切基金监管活动的出发点。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

150.监管机构作为执法机关，其成立由法律规定，但其职权由政府部门所赋予。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

151.风险承受能力较低的投资者将选择较低风险的投资组合，他们可能对实现特定收益的最低回报率更为关注。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

152.买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

153.恒定混合策略有利的市场环境为强趋势。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

154.根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的消极型股票投资组合策略;另一类是以获得市场组合收益为目的的积极型股票投资组合策略。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

155.从操作效果来看，道氏理论对小的趋势判断有较大的作用，对长期波动的预测则显得无能为力。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

156.移动平均法是以某一时点的股价作为参考基准，预先没定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票;而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

157.一般来说，复制的组合包括的股票数越多，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

158.债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者问的收益率差额有时也被称为是“品质利差”或“市场板块内利差”，反映了国债发行条款与其他债券发行条款之间的差异。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

159.如果债券发行条款中赋予发行人或投资者针对对方采取某种行动的期权，就将影响投资者的收益率以及债券发行人的筹资成本。一般来说，如果条款对债券投资者有利，比如提前赎回条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差。( )

A.正确

B.错误

C.放弃

160.投资组合内部收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是投资组合内部收益率。 ( )

A.正确

B.错误

C.放弃

146.【答案】A

【解析】对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

147.【答案】B

【解析】根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而基金管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。

148.【答案】B

【解析】开放式基金发生巨额赎回属于基金的重大事项，应报告中国证监会，同时2日内，编制并披露临时报告书。

149.【答案】B

【解析】基金监管的目标是一切基金监管活动的出发点。

150.【答案】B

【解析】监管机构作为执法机关，其成立由法律规定，其职权也是由法律所赋予的。

151.【答案】A

【解析】在考虑投资者的风险承受能力之后，资产管理人就可以确定能够带来最优风险与收益的投资组合。风险承受能力较低的投资者将选择较低风险的投资组合，他们可能对实现特定收益的最低回报率更为关注。

152.【答案】A

【解析】买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。投资组合价值线的斜率由资产配置的比例决定。

153.【答案】B

【解析】恒定混合策略有利的市场环境为易变，波动性大。

154.【答案】B

【解析】根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略;另一类是以获得市场组合收益为目的的消极型股票投资组合策略。

155.【答案】B

【解析】从操作效果来看，道氏理论对大的趋势判断有较大的作用，对短期波动的预测则显得无能为力。另外，道氏理论的结论滞后于价格的缺陷也限制了该理论的广泛应用。

156.【答案】B

【解析】 简单过滤器规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票;而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。这一事先设定的股票价格变化的百分比就称为“过滤器”。

157.【答案】B

【解析】一般来说，复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。

158.【答案】B

【解析】债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为是“品质利差”或“信用利差”，反映了国债发行条款与其他债券发行条款之间的差异。

159.【答案】B

【解析】如果债券发行条款中赋予发行人或投资者针对对方采取某种行动的期权，就将影响投资者的收益率以及债券发行人的筹资成本。一般来说，如果条款对债券发行人有利，比如提前赎回条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差;反之，如果条款对债券投资者有利，比如提前退回期权和可转换期权，则投资者可能要求一个小的利差，甚至在某些特定条款下，企业债券的票面利率可能低于相同期限的国债利率。

160.【答案】B

【解析】到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率。

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