证券从业资格证

一、证券投资基金的费用
(一)基金管理费
基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。
(二)基金托管费
托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。我国证券投资基金的年托管费率最初为基金资产净值的0．25％，托管费也出现下调的趋势。基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金持有人大会。
(三)其他费用
封闭式基金上市费用；证券交易费用；基金信息披露费用；基金持有人大会费用；与基金相关的会计师、律师等中介机构费用；基金分红手续费；清算费用；法律、法规及基金契约规定可以列入的其他费用。

二、证券投资基金资产估值
(一)基金资产净值
基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。
(二)基金资产的估值
1．估值的目的
客观、准确地反映基金资产的价值。
2．估值对象
估值对象为基金依法拥有的各类资产。
3．估值日的确定
基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值。
4．估值暂停
(1)基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时；(2)开放式基金出现巨额赎回的情形；(3)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
5．估值方法
(1)上市流通的有价证券，以估值日证券交易所挂牌的该证券收盘价(开放式基金)或市场平均价(封闭式基金)估值；估值日无交易的，以最近一日收盘价(开放式基金)或市场平均价(封闭式基金)估值。
(2)未上市的股票分两种情况处理：①送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价(开放式基金)或市场平均价(封闭式基金)估值；②首次公开发行的股票，按成本价估值。
(3)配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价低于配股价，则估值增值额为零。
(4)在银行间同业市场交易的债券按不含息成本与市价孰低法估值。
(5)如有确凿证据表明按上述方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

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