证券从业资格证

本文主要介绍2012年证券从业资格考试证券市场基础知识章节讲义(2)，希望本文能够帮助您更好的全面了解2012年证券从业资格考试的相关重点!!

第二节 证券市场参与者

一.证券发行人

(一)公司(企业)

(1)企业的组织形式可分为独资制，合伙制和公司制。现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。

(2)在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。

(二)政府和政府机构

(3)政府发行证券的品种仅限于债券。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一类是中央银行股票。第二类是中央银行处于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。

(4)中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被称为无风险证券。

二.证券投资人

(一)机构投资者

(1)机构投资者主要有政府机构，金融机构，企业和事业法人及各类基金等。

(2)政府机构，参与投资证券的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。

(3)证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本，营运资本和受托投资资金进行证券投资。

(4)参与证券投资的金融机构包括证券经营机构，银行业金融机构，保险公司以及其他金融机构。

(5)合格境外机构投资者(QFII)，QFII是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资，开放资本市场的一项过渡性的制度。

(6)目前不少国家，尤其是发展中国家拥有大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。中国投资有限责任公司被视为中国主权财富基金的发端。

(7)目前尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务。

(8)基金性质的投资者包括证券投资基金，社保基金，企业年金和社会公益基金。

(9)在大多数国家，社会保障基金分为两个层次：一是以国家为社会保障税等形式征收的全国性基金;二是由企业定期向员工支付并委托基金管理公司管理的企业年金。在我国，一部分时社会保障基金，另一部分是社会保险基金。

(10)社保基金的投资范围包括银行存款，国债，证券投资基金，股票，信用等级在投资级以上的企业债，金融债等有价证券。

(11)企业年金投资范围：限于存款，国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购，信用等级在投资级以上的金融债和企业债，可转换债券，投资性保险产品，证券投资基金，股票等。

(二)个人投资者

(12)他们是证券市场最广泛的投资者。

三.证券市场中介机构

(1)证券服务机构包括投资咨询机构，财务顾问机构，资信评级机构，资产评估机构，会计师事务所，律师事务所。

(2)证券等级结算机构是不以营利为目的。

四.自律性组织

(1)证券交易所提供场所和设施，组织和监督证券交易，实习自律管理的法人。其主要职责是监管。

五.证券监管机构

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（责任编辑：xll）

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