第二章 证券交易程序
【考点一】证券交易程序
一、开户
开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。证券账户用来记载投资者所持有
的证券种类、数量和相应的变动情况，资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的货币
收付和结存数额。
二、委托
投资者需要通过证券经纪商(证券经纪商职能一般由证券公司行使)的代理才能在证券
交易所买卖证券。在这种情况下，投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托
证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审
查。审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。这一过
程称为委托的执行，也称为申报或报盘。
证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种
三、成交
证券交易所交易系统接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。符合成交条
件的予以成交，不符合成交条件的继续等待成交，超过了委托时效的订单失效。
四、结算
证券交易成交后，首先需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数
量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计
算。这一过程属于清算，包括资金清算和证券清算。清算结束后，需要完成证券由卖方向
买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。这一过程属于交收。清算和交收是证券结算的
两个方面。
【考点二】证券账户管理
一、证券账户的含义
证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。
二、证券账户的种类
目前，我国证券账户的种类有两种划分依据：一是按照交易场所划分，二是按照账户
用途划分。按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用
于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国结算公司认可的其他
证券。按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证
券投资基金账户和其他账户等。
三、开立证券账户的基本原则
开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。
1.合法性
合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。
2.真实性
真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。
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