证券从业资格证

11.若持有现货多头的交易者担心将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为(　　)。

　　A.多头套期保值

　　B.空头套期保值

　　C.牛市套期保值

　　D.熊市套期保值

【解析】答案为B。空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期

货交易方式。

　　12.如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率(　　)。来源：考试大的美女编辑们

　　A.大体保持相对稳定的关系

　　B.保持相反的关系

　　C.两者没有任何关系

　　D.大体保持相等的关系

【解析】答案为A。从单个债券和股票来看，它们的收益率经常发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会

大体保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差异。

　　13.下列各项不属于证券登记结算公司业务的是(　　)。

　　A.证券账户设立

　　B.实物证券的保管

　　C.记名证券的存管和过户

　　D.发表证券投资咨询报告

【解析】答案为D。D选项中，发表证券投资咨询报告属于证券投资咨询机构的业务。

　　14.(　　)是证券交易市场的核心。

　　A.证券交易所

　　B.证券投资者

　　C.证券发行人

　　D.证券公司

【解析】答案为A。证券交易所是证券买卖双方公平交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

　　15.对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列说法正确的是(　　)。

　　A.交易双方均需开立保证金账户

　　B.交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求

　　C.交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求

　　D.交易双方均无需开立保证金账户

【解析】答案为B。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账

户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。

　　16.对于契约型基金与公司型基金，下列说法正确的是(　　)。

　　A.契约型基金和公司型基金在法律依据方面是相同的

　　B.契约型基金和公司型基金在组织形式方面是相同的

　　C.契约型基金和公司型基金在有关当事人的地位方面是相同的

　　D.契约型基金和公司型基金在投资方式上是相同的

【解析】答案为D。契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们的投资方式都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时

所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者。

17.我国《刑法》规定，犯提供虚假财务会计报告罪的，对公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处(　　)年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处(　　)罚金。

　　A.3;1万元以上5万元以下

　　B.5;1万元以上10万元以下

　　C.3;2万元以上20万元以下

　　D.5;2万元以上20万元以下

【解析】答案为C。《刑法》第一百六十一条的规定，公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人利益的，对其直接负责的

主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金。

　　18.关于中证全债指数，下列叙述错误的有(　　)。

　　A.指数以样本债券的发行量为权数，采用简单平均加权方法计算

　　B.指数的基日为2002年12月31日，基点为100点

　　C.符合基本条件的债券自下个月第1个交易日起计入指数

　　D.当成分债券的市值出现非交易因素的变动时，采用"除数修正法"修正原固定除数，以保证指数的连续性

【解析】答案为A。中证全债指数以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合格指数公式计算。

　　19.(　　)是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可分离上市交易的一种基金产品。

　　A.主动型基金

　　B.保本基金

　　C.QDII基金

　　D.分级基金

【解析】答案为D。分级基金又被称为"结构型基金"、"可分离交易基金"，是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险

的两类(级)或多类(级)份额并可分离上市交易的一种基金产品。

20.基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的(　　)。

　　A.基金交易费

　　B.销售服务费

　　C.申购费

　　D.基金运作费

【解析】答案为B。目前只有货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品收取基金销售服务费，基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服

务费。收取销售服务费的基金通常不再收取申购费。

编辑推荐：

2015年证券从业资格考试市场基础知识考点速记

2015年证券从业资格考试零基础通关方案

（责任编辑：）