证券从业资格证

11.金融期货的标的物不包括(　　)。

A.股票

B.外汇

C.利率

D.期权

12.假定某投资者按1000元的价格购买了年利息收人为80元每年付息1次的债券，并持有2年后以1 060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为(　　)。

A.6.53%

B.8.91%

C.10.85%

D.14.21%

13.有关零增长模型，下列说法正确的是(　　)。

A.零增长模型的应用受到相当的限制，假定对某一种股票永远支付固定的股息是合理的

B.零增长模型决定普通股票的价值是不适用的

C.在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用，因为大多数优先股支付的股息是固定的

D.零增长模型在任何股票的定价中都有用

14.某股票的市场价格为100元，而通过认购权证购买的股票价格为30元，认购权证的内在价值为(　　)。

A.70元

B.30元

C.130元

D.100元

15.某公司的可转换债券的转换平价为30元，股票的基准价格为40元，该债券的市场价格为1 200元，则(　　)。

A.债券的转换升水比率为33.33%

B.债券的转换贴水比率为33.33%

C.债券的转换升水比率为25%

D.债券的转换贴水比率为25%

16.国际金融市场上的外汇汇率是由(　　)决定的。

A.一国货币所代表的实际社会购买力平价和自由市场对外汇的供求关系

B.资本项目的净值

C.外汇开放程度

D.进出口贸易顺差或逆差

17.目前我国政府统计部门公布的失业率为(　　)。

A.农村城镇登记失业率

B.城镇登记失业率

C.农村人口失业率

D.城镇人口失业率

18.下列关于外商直接投资和间接投资的说法，错误的是(　　)。

A.外商直接投资对所投资企业拥有一定的控股权

B.外商间接投资对被投资企业没有控股权

C.通常而言，外商通过二级市场购买B、H股属于投资

D.外商直接投资主要是通过向政府或企业提供债务形式

19.当GDP由低速增长转向高速增长时，证券市场将(　　)。

A.快速上升

B.加速下跌

C.平稳渐升

D.大幅波动

20.采用定量的方法综合反映某一特定调查群体或某一社会经济现象所处的状态或发展趋势的一种指标是(　　)。

A.行业景气

B.景气指数

C.产业景气

D.行业同期波动

答案：

11.D。【解析】金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

12.C。【解析】债券的持有期收益率的计算公式为：

13.C。【解析】零增长模型的应用似乎受到相当的限制，毕竟假定对某一种股票永远支付固定的股息是不合理的，但在特定的情况下，对于决定普通股票的价值仍然是有用的。在决定优先股的内在价值时，这种模型相当有用，因为大多数优先股支付的股息是固定的。

14.A。【解析】若以S表示标的股票的价格，x表示权证的执行价格，则：认购权证的内在价值=max(S-X，0)=max=(100-30，0)=70(元)。

15.D。【解析】根据转换比例=可转换证券的市场价格÷转换平价，可得，转换比例=1 200÷30=40，转换价值=40×40=1 600(元)，转换贴水=1 600-1 200=400(元)，转换贴水比率=400÷1 600=25%。

16.A。【解析】汇率是外汇市场上一国货币与他国货币相互交换的比率。一般来说，国际金融市场上的外汇汇率是由一国货币所代表的实际社会购买力平价和自由市场对外汇的供求关系决定的。

17.B。【解析】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。城镇登记失业人数是指拥有非农业户口，在一定的劳动年龄内，有劳动能力，无业而要求就业，并在当地就业服务机构进行求职登记的人员数。

18.D。【解析】D 项外商直接投资是指外国企业和经济组织或个人按我国有关政策、法规，用现汇、实物、技术等在我国境内开办外商独资企业，与我国境内的企业或经济组织共同举办中外合资经营企业、合作经营企业或合作开发资源的投资以及经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借人的资金等。故D项错误。

19.A。【解析】当GDP由低速增长转向高速增长时，表明低速增长中经济结构得到调整，经济的“瓶颈”制约得以改善，新一轮经济高速增长已经来临，证券市场亦将伴以快速上涨之势。

20.B。【解析】景气指数又称为景气度，它是采用定量的方法综合反映某一特定调查群体或某一社会经济现象所处的状态或发展趋势的一种指标。

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（责任编辑：gnn）

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