证券从业资格证

一、单选题

1、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，证券组合的标准差为( )。

A.3.8%

B.7.4%

C.5.9%

D.6.2%

标准答案：b

解 析：因为完全正相关，所以，相关系数为1。

组合的方差为：0.3^2*0.06^2+0.7^2*0.08^2+2*0.3*0.7*0.06*0.08*1=0.005476

所以， 组合的标准差为：7.4%

2、适合入选收入型组合的证券有( )。

A.高收益的普通股

B.优先股

C.高派息风险的普通股

D.低派息、股价涨幅较大的普通股

标准答案：b

3、在资本定价模型下，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，那么( )。

A.甲的无差异曲线比乙的无差异曲线向上弯曲的程度大

B.甲的收益要求比乙大

C.乙的收益比甲高

D.相同的风险状态下，乙对风险的增加要求更多的风险补偿

标准答案：d

4、关于证券组合的叙述，下列说法错误的是( )。

A.在对证券投资组合业绩进行评估时，考虑组合收益的高低就可以了

B.投资目标的确定应包括风险和收益两项内容

C.证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低

D.投资收益是对承担风险的补偿

标准答案：a

5、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计：

收益率(%) -20 30

概率 1/2 1/2

则证券M的期望收益率和标准差分别为( )。

A.5%，6.25%

B.6%，25%

C.6%，6.25%

D.5%，25%

标准答案：d

（责任编辑：cxy）