证券从业资格证

【考点二】证券公司证券自营业务管理

一、证券自营业务的决策与授权

证券公司应建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。自营业务决策机构原则

上应当按照“董事会一投资决策机构一自营业务部门”的三级体制设立。

董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制

指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可

承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实。自营业务具体投资运作管理由董事

会授权公司投资决策机构决定。

投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资

事项和投资品种等。

自营业务部门为自营业务的执行机构，应在投资决策机构作出的决策范围内，根据授权负

责具体投资项目的决策和执行工作。

证券公司应建立健全自营业务授权制度，明确授权权限、时效和责任，对授权过程进行书

面记录，保证授权制度的有效执行。同时，要建立层次分明、职责明确的业务管理体系，

制定标准的业务操作流程，明确自营业务相关部门、相关岗位的职责。

自营业务的管理和操作由证券公司自营业务部门专职负责，非自营业务部门和分支机构不

得以任何形式开展自营业务。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权

等方面的重大决策，应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。

二、证券自营业务的运作管理

根据证券公司自营业务的特点和管理要求，证券自营业务运作管理重点主要有以下几方面

：

(1)控制运作风险。

(2)确定运作原则。

(3)建立运作流程。

(4)专人负责清算。

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