证券从业资格证

证券从业资格考试时间：2014年证券从业资格考试第五次预约式考试于7月27日举行。

二、多项选择题(下列四个选项中至少有两项符合题意，请找出恰当的选项填入括号中。)

1.下列关于结构化金融衍生产品说法中，正确的有(　　)。

A.将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出新的金融产品

B.各类结构化理财产品和结构化票据是目前最为流行的结构化金融衍生产品

C.按发行方式分类，结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品

D.结构化金融衍生产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品

2.金融期货的基本功能有(　　)。

A.套期保值

B.价格发现

C.投机

D.套利

3.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为(　　)。

A.现货交易

B.互换交易

C.远期交易

D.期货交易

4.关于期货交易结算所论述正确的是(　　)。

A.结算所是期货交易的专门清算机构。通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建

B.由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算。从而能及时调整保证金账户，控制市场风险

C.以每种期货合约在交易日收盘前最后1分钟或几分钟的平均成交价作为当日结算价

D.结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度

5.可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现(　　)等情况时，对转换价格所作的必要调整。

A.发行债券

B.股价上升

C.送股

D.增发股票

6.关于金融期权与金融期货论述正确的是(　　)。

A.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的

B.人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

C.通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益

D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

7.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为(　　)。

A.金融远期合约

B.金融期权

C.金融互换

D.结构化金融衍生工具

8.按照持有****利的性质不同，权证分为(　　)。

A.认购权证

B.认股权证

C.备兑权证

D.认沽权证

9.美国存托凭证的种类有(　　)。

A.无担保的存托凭证

B.有担保的存托凭证

C.可流通的存托凭证

D.不可流通的存托凭证

10.金融衍生工具伴随的风险主要有(　　)。

A.汇率风险、利率风险

B.信用风险、法律风险

C.市场风险、操作风险

D.流动性风险、结算风险

二、多项选择题

1.ABD

[解析]按联结的基础产品分类。结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品等。按发行方式分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。故选ABD。

2.ABCD

[解析]ABCD选项皆为金融期货的基本功能。

3.ACD

[解析]根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类。现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。远期交易是双方约定在未来某时刻(或时间段内)按照现在确定的价格进行交易。期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易。故选ACD。

4.ABCD

[解析]四个选项都是对期货交易结算所的正确论述。故选ABCD。

5.CD

[解析]转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价格所作的必要调整。故选CD。

6.BCD

[解析]金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值的工具，但它们的作用与效果是不同的。人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。人们利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权来避免损失;若价格发生有利变动，套期保值者又可通过放弃期权来保护利益。A项错误，其他三项都是对金融期权与金融期货的正确论述。故选BCD。

7.ABCD

[解析]按照金融衍生工具的自身的交易方式划分，可以把金融衍生工具划分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。故选ABCD。

8.AD

[解析]按照持有人的权利划分，权证可分为认购权证和认沽权证。认购权证持有人有权于约定的时间以约定的价格买进约定数量的标的资产。认沽权证持有人有权于约定时间以约定价格卖出约定数量的标的资产。故选AD。

9.AB

[解析]按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。无担保的存托凭证是指由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行者不参与发行的，存券协议只规定存券银行与美国存托凭证(ADR)持有者之间的权利义务关系的存托凭证。有担保的存托凭证是指由基础证券发行人的承销商委托存券银行发行的存托凭证。有担保的存托凭证又可分为一、二、三级公开募集ADR和美国144规则下的私募ADR。各自有不同的特点和运作惯例，美国的相关法律对其有不同的要求。故选AB。

10.BCD

[解析]基础金融工具价格不确定性是金融衍生工具风险性的一个方面，国际证监会组织在1994年7月公布的一份报告中，认为金融衍生工具还伴随着以下几种风险：信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险、法律风险。故选BCD。

相关文章：

2014年证券从业资格证券市场基础知密押试题

2014年证券从业证券市场基础知识考前冲刺试题

证券从业资格证券市场基础知识章节真题回顾

更多关注：证券资格考试用书  证券考试培训   招生简章   考试动态

（责任编辑：lqh）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页