证券从业资格证

证券从业资格考试时间：2014年证券从业资格考试第一统考于3月22日、23日举行。为了帮助广大考生顺利通过考试，小编准备了证券从业资格考试证券必考考点，希望对备考有所帮助!

要点四

(向参与网上发行的投资者配售：通过交易所交易系统公开发行的股票)

投资者参与网上发行应当遵守证券交易所和证券登记结算机构的相关规定。网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购。如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。

1.上网资金申购的基本规定

(1)申购时间。持有上海证券交易所账户的投资者的申购时间是申购日(以下简称“T日”)上午9：30～11：30，下午13：00～15：00。

(2)申购单位及上限。申购单位为1000股，申购的数量不少于1000股，超过l000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者9999.9万股。每一个证券账户只能申购一次(法规规定的证券账户除外)，重复申购和资金不实的申购一律视为无效申购。(深市的申购单位为500股，申购数量为不少于500股。)

【例题4·单选题】

深交所规定申购单位为( )股，每一证券账户申购数量不少于( )股。

A.100，100

B.100，500

C.500，500

D.500，l000

【答案】C

(3)申购配号。申购委托前，投资者应把申购款全额存入与上海证券交易所联网的证券营业部指定的资金账户。上网申购期内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。(4)资金交收及透支申购的处理。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司负责申购资金的结算。结算参与人应使用其资金交收账户(结算备付金账户)完成新股申购的资金交收，并应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金，用于新股申购的资金交收。如发生透支申购，则透支部分确认为无效申购，不予配号。

2.上网发行资金申购流程

(1)投资者申购

申购当日(T日)，投资者在规定的申购时间内通过与上海证券交易所联网的证券营业部，根据发行人发行公告规定的价格区间上限和申购数量缴足申购款，进行申购委托。上网申购期内，投资者按委托买入股票的方式，以价格区间上限填写委托单。一经申报，不得撤单。已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日之前(含该日)，根据自己的申购量存入足额的申购资金;尚未开立资金账户的投资者，必须在申购日之前(含该日)在与上海证券交易所联网的证券营业部开立资金账户，并根据申购量存入足额的申购资金。

(2)资金冻结

申购日后的第l天(T+1日)，由中国结算上海分公司将申购资金冻结。确因银行汇划原因而造成申购资金不能及时入账的，应在T+1日提供划款银行的划款凭证，并确保T+2日上午申购资金入账，同时缴纳1天申购资金应冻结利息。

(3)验资及配号申购日后的第2天(T+2日)，中国结算上海分公司配合上海证券交易所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购。发行人和主承销商应在T+2日前(含T+2日)提供确定的发行价格。

(4)摇号抽签、中签处理申购日后的第3天(T+3日)，发行人和主承销商公布确定的发行价格和中签率，并进行摇号抽签、中签处理。中国结算上海分公司对申购的投资人按确定的新股发行价格予以扣款。

(5)资金解冻

申购日后的第4天(T+4日)，发行人和主承销商公布中签结果，中国结算上海分公司对未中签部分的申购款予以解冻，如发行价格低于价格区间上限，差价部分退还给投资者。新股认购款集中由中国结算上海分公司划付给主承销商。

【例题5·单选题】

通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第( )天，对未中签部分的申购款予以解冻。

A.1

B.4

C.3

D.2

【答案】B

3.上网发行资金申购的缩短流程

上交所上网发行资金申购的时间一般为4个交易日，根据发行人和主承销商的申请，可以缩短l个交易日，申购流程如下。

(1)投资者申购(T日)。

(2)资金冻结及验资配号(T+1日)：

①T+1日，中国结算上海分公司冻结申购资金;

②T+1日16：00后，按相关规定进行验资、确认有效申购和配号。

(3)摇号抽签、中签处理(T+2日)。公布确定的发行价格和中签率，并按相关规定进行摇号抽签、中签处理。

(4)资金解冻(T+3日)。公布中签结果，并按相关规定进行资金解冻和新股认购款划付。

【例题6·不定项选择题】

关于上网发行资金申购流程，下列说法不正确的是( )。

A.申购日后的第2天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结

B.申购日后的第3天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资

C.中国结算上海分公司于T+4日根据中签结果进行新股认购中签清算

D.申购日后的第4天，对未中签部分的申购款予以解冻

【答案】ABC

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