注册咨询工程师

为了帮助考生系统的复习2012年咨询 工程师考试课程 全面的了解2012年咨询工程师 考试教材的相关重点，小编特编辑汇总了2012年咨询工程师考试各章复习的重点资料，希望对 您参加2012年咨询工程师 考试有所帮助！

2012咨询工程师：项目决策分析与评价模拟（二）汇总

第43题

试题答案：D

考点：

第六章 项目的融资 ☆☆☆☆考点10：政策性银行贷款;

为了支持一些特殊的生产、贸易、基础设施建设项目，国家政策性银行可以提供政策性银行贷款。政策性银行贷款利率通常比商业银行贷款低。

我国的政策性银行有国家开发银行、进出口银行、农业发展银行。

第44题

试题答案：D

考点：

第六章 项目的融资 ☆☆☆☆☆考点18：信用保证措施;

项目融资信用保证结构设计是项目融资中的一个较为复杂的课题。良好的信用保证结构设计可以降低融资成本，顺利地获得贷款，保证项目的正常实施和运行。项目融资借款的保证结构需要在借贷双方之间达成平衡。

项目的融资中可能采用的信用保证方式包括：

1.财产抵押--以借款人或其他人的财产抵押;

2.动产或权益质押--以借款人或其他人拥有的流动资产或权益质押;

3.政府保证--政府对项目投资运营的承诺保证、税收及其他优惠承诺等;

4.投资方(股东)担保--建设期间、运营初期或全程的部分或全部贷款担保;

5.第三方保证--在项目向公众发行债券时(包括可转换债券)，可能需要由信用很高的第三方机构保证，如银行;

6.股东承诺--资本金出资、追加投资等承诺;

7.借款人承诺--保持合理的财务比率，保持特定的财产等;

8.账户监管--借款人的收入账户由贷款银行托管或监管，设立偿债资金专用账户等;

9.施工方保证--施工建筑商的完工及质量保证;

10.生产经营相关方面的协议--包括与下游产品用户签订的产品销售协议或服务协议，与项目的主要原材料供应商签订的协议，原材料或产品运输协议，与管理公司签订的项目设施经营管理协议等;

11.保险--工程险、财产险等;

12.项目合同保证。

第45题

试题答案：C

考点：

第六章 项目的融资 ☆☆☆☆☆考点15：发行债券;

企业可以通过发行企业债券，筹集资金用于项目投资。发行债券融资可以从资金市场直接获得资金，资金成本(利率)一般应低于向银行贷款。国内发行的债券通常都是固定利率的。由于有较为严格的证券监管，只有实力很强并且有很好的资信的企业才有能力发行企业债券。

在国内发行企业债券需要通过国家证券监管机构及金融监管机构的审批。债券的发行需要由证券公司或银行承销，通常需要有第三方提供担保。

发行债券通常需要取得债券资信等级的评级。国内债券由国内的评级机构评级，国外发行债券通常需要由一些知名度较高的评级机构评级。与股票发行相似，债券发行可以在公开的资本市场上公开发行，也可以以私募方式发行。

第46题

试题答案：A

考点：

第六章 项目的融资 ☆☆☆☆☆考点23：债务资金结构;

债务资金结构分析中需要分析各种债务资金所占比例，包括负债的方式及债务期限的配比。合理的债务资金结构需要考虑融资成本和融资风险，合理设计融资方式、比重、期限、偿还顺序及保证方式等因素。

1.债务期限配比。项目负债结构中，需要合理搭配长短期负债借款。短期借款利率低于长期借款利率时，适当安排一些短期融资可以降低总的融资成本，但若过多采用短期融资，会导致项目公司的财务流动性不高，项目的财务稳定性下降，产生过高的财务风险。大型基础设施工程负债融资应当以长期融资为主。长期负债融资的期限应当与项目的经营期限相协调。

2.境内外借贷比例。境内外借贷的比例主要由项目使用外汇的额度决定，同时可能主要由借款取得的可能性及方便程度决定。项目投资中如果有国外采购，可以附带寻求国外的政府贷款、出口信贷等优惠融资。

3.外汇币种选择。不同币种的外汇汇率总是在不断变化。如果条件许可，项目使用外汇贷款需要仔细选择外汇币种。外汇贷款的借款币种与还款币种优势是可以不同的。通常主要考虑的是还款币种。

4.偿债顺序安排。负债融资安排中，除了种类、期限、比重等计划外，偿债顺序也需要妥善计划安排。偿债安排包括偿债的时间顺序及偿债的受偿优先顺序。多种债务的受偿优先顺序对于取得债务融资有重要影响，提供信贷融资的金融机构如果感觉到资金的债权受偿顺序不利，可能会拒绝提供贷款。

更多注册咨询工程师考试相关信息请关注:

全国注册咨询工程师考试考生论坛交流！

全国2012年注册咨询工程师考试报名时间！点击查看 >>>

2012 年注册咨询工程师考试网络辅导课程热招中！！

（责任编辑：）