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第二章　宏观经济管理

第一节　宏观经济学基础

国家(政府)干预经济的理由在于宏观方面的波动性和微观方面公共产品、外部性及不充分竞争的存在。国家(政府)干预经济的理论基础是宏观经济学、公共部门经济学。

1.宏观经济运行的衡量(三个方面-产出、就业、价格)

1.1 产出的衡量(7项指标)

1.1.1 国内生产总值(GDP)(三内涵、三概念、三方法)

·概念内涵(三个内涵)

◇价值形态：货物、服务的增加值之和

◇收入形态：分配给常住单位和非常住单位的初次收入之和

◇产品形态：常住单位最终使用的货物和服务价值减去进口价值

·概念辨析(三概念)◇名义GDP☆用实际市场价格衡量的GDP◇实际GDP☆用固定价格或不变价格计算的GDP◇潜在GDP(理想状态下的最值)。

☆经济处于充分就业时的产出水平，取决于投入和技术效率，是价格相对稳定时经济所能生产的最大产量

·统计核算方法(三方法)

◇生产法(3个生产部门)☆第一产业增加值+第二产业增加值+第三产业增加值

◇收入法(6项生产要素)☆工资+租金+利息+利润+折旧+间接税

◇支出法(4项支出类型)☆消费+投资+政府购买+净出口

1.1.2 国民生产总值(GNP)

·概念要点◇考虑了国外的影响◇国民生产总值是收入初次分配的最终结果◇注意国内生产总值是生产活动的最终成果。

◇国民生产总值(GNP)=国内生产总值(GDP)+来自国外的要素收入-向国外的要素支付。

·【重点难点辨析】

◇GDP和GNP两者内涵相同，都是衡量一定时期内的价值增值，只是统计范围不同。

◇国内是一种地域的界定，GDP是按国土原则计算的，只要其经济活动是领土范围内，不管是本地居民还是外地居民都要计算在内;国民是一种身份的界定，GNP是按国民原则计算的，只要是本地居民，不管生活在本地还是外地，其经济活动都要计算在内。

◇本国常住单位通过在国外投资或到国外工作所获得的收入(称之为从国外得到的要素收入)，应计入本国国民生产总值。而非本国国民在本国领土范围内的投资或工作所获得的收入(称之为支付给国外的要素收入)，则应计入国内生产总值中去。

◇一般讲，各国的国民生产总值与国内生产总值二者相差数额不大，但如果某国在国外有大量投资和大批劳工的话，则该国的国民生产总值往往会大于国内生产总值。

1.1.3 国内生产净值(NDP)

·国内生产净值(NDP)=国内生产总值(GDP)-折旧

·内涵：财富存量新增加部分

1.1.4 国民生产净值(NNP)

·国民生产净值(NNP)=国民生产总值(GNP)-折旧

·内涵：财富存量新增加部分

1.1.5 国民收入(NI)

·它是工资、利息、租金和利润的总和

·国民收入=国民生产净值(NNP)-企业间接税

1.1.6 个人收入(PI)

·个人收入=国民收入(NI)-公司未分配利润-社会保险税-净利息+红利+政府向个人的转移支付+个人利息收入

1.1.7 个人可支配收入(DPI)

·个人可支配收入=个人收入(PI)-个人税收支付

【重点与难点总结】

·国民生产总值(GNP)=国内生产总值(GDP)+来自国外的净要素收入

·国内生产净值(NDP)=国内生产总值(GDP)-折旧

·国民生产净值(NNP)=国民生产总值(GNP)-折旧

·国民收入(NI)=国民生产净值(NNP)-企业间接税

·个人收入(PI)=国民收入(NI)-公司未分配利润-社会保险税-净利息+红利+政府向个人的转移支付+个人利息收入

·个人可支配收入(DPI)=个人收入(PI)-个人税收支付

1.2 就业与失业

·就业与产出的关系-呈正相关

◇产出上升-劳工需求上升-就业率上升◇产出下降-劳动需求下降-就业率下降

·统计方法◇美国采用人口调查随机抽样法，调查16及16岁以上人群

·失业率=失业人口/总劳动力人口 ◇内涵：想要工作的人中没有工作的人的比例

·失业的类型

◇按失业原因分类

☆摩擦性失业-职位变换(供求总体可能平衡，充分就业时也会发生)

☆结构性失业-供给需求不匹配(供求总体可能平衡)

☆周期性失业(需求不足失业)-发生在经济衰退时，总供需不平衡

◇按就业意愿分类

☆自愿失业-不满足现行工资 ☆非自愿失业-愿意接受现行工资但仍无工作

·充分就业和充分就业失业率

◇充分就业不等于零失业率，因摩擦性失业和结构性失业无法避免

◇充分就业失业率(自然失业率)是周期性失业率为零时的失业率，即摩擦性失业率+结构性失业率之和

◇充分就业失业率下的实际产出就是经济的潜在产出

1.3 价格水平变动的衡量

·通货膨胀的概念◇物价持续上升或货币价值持续下降

·通货膨胀的类型(3种)◇温和的通货膨胀(爬行式)年物价水平上升速率小于10%◇严重的通货膨胀，年物价水平上升速率10%～100%◇恶性的通货膨胀，年物价水平上升速度大于100%。

·通货膨胀的成因(4种)◇需求拉动型-需求过度增长◇成本推进型-供给方面成本提高◇需求拉动与成本推进相互作用型◇结构性-经济结构不平衡

·衡量价格水平变动的指标(三个指标)◇消费物价指数(CPI)-衡量消费者支出◇GDP平减指数=名义GDP/实际GDP衡量经济体所生产的所有物品和劳务阶格变动的指数◇生产价格指数(PPI)-衡量生产或批发环节价格

2.宏观经济的不稳定性：经济周期

2.1 经济周期的概念要点与形式

·概念要点◇经济活动水平的交替增长和下降◇持续时间为2～10年◇以经济部门的扩张或收缩为标志

·形式 ：◇衰退 ◇扩张

2.2 经济周期的衡量

·衡量标准-看实际GDP 与长期增长趋势背离程度 ◇衰退：实际GDP 低于潜在GDP◇高涨：实际GDP 高于潜在GDP。

·经济下降的分类◇衰退-实际GDP 与潜在GDP 相差不大时◇萧条-实际GDP 与潜在GDP 相差巨大时。

2.3 经济周期中的失业

·就业与产出水平正相关·产出低于潜在产出水平，失业率上升

·产出下降两个百分点，失业率上升一个百分点(美国经验数据)

·周期性失业发生于衰退期，由于支出不足，也称作需求不足失业

经济状况实际失业率构成特点

经济=潜在产出实际失业率=自然失业率=摩擦性失业率+结构性失业率周期性失业率=0

经济<潜在产出实际失业率=摩擦性失业率+结构性失业率+周期性失业率实际失业率>自然失业率

经济>潜在产出　　实际失业率<自然失业率

伴随通货膨胀

2.4 经济周期中的价格水平

·价格水平的决定-由总支出超过经济的生产能力引决定

经济状况价格状况

经济<潜在产出通货紧缩

经济=潜在产出价格水平上涨

经济>潜在产出通货膨胀率保持很高

2.5 周期性波动的原因

·总需求或总供给的变动，主要是总需求变动·重大的随机事件·经济政策失误。

3. 总需求与总供给

3.1 总需求(AD)

·概念要点◇愿意购买(有购买愿望)◇有能力购买(有购买力)◇需求量与价格成反相关

·构成(四部分)◇消费需求C主要取决于可支配收入与价格水平◇投资需求I主要取决于产出水平、资本成本和预期◇政府开支G主要取决于政府的支出政策◇净出口X主要取决于国内外收入与价格水平和汇率。

·影响因素(两类)：政策变量(可由政府控制的)☆货币政策☆财政政策。◇外生变量☆国外产出☆资产价值☆技术进步☆其它。

3.2 总供给(AS)

·概念要点：◇在一定价格下愿意生产与出售◇供给与价格之间呈正相关关系

·构成：◇按供给物形态分：产品供给、服务供给;◇按最终用途：消费品供给和投资品供给;◇按来源分：国内供给和国外供给。

·决定因素：◇潜在产出-基本决定因素：☆投入品-正相关;☆技术和效率-正相关;◇生产成本：☆工资-反相关;☆进口品价格-反相关;☆其他投入品成本-反相关。

3.3 产出与价格水平的决定：

·总供求的均衡决定实际产出水平和价格水平·实际均衡产出不一定等于充分就业的产出·宏观经济政策的目标是使实际均衡产出趋近于充分就业条件下的潜在产出

4. 宏观经济政策目标与工具(四目标一路径两政策)

4.1 宏观经济政策目标(四目标)：·充分就业·价格稳定·国际收支平衡·经济增长。

4.2 宏观经济政策路径：·主动地运用货币政策和财政政策积极地影响总需求水平·经济停滞和衰退时-扩张性的政策·经济面临通货膨胀威胁-紧缩性的政策

4.3 货币政策

·货币政策目标：◇通过改变经济中的货币供给，帮助经济达到无通货膨胀、充分就业条件下的总产出水平。

·货币政策实现路径

◇中央银行通过调节商业银行的超额准备金规模，改变商业银行的贷款能力，控制经济的货币供给量。

·货币政策工具(三大政策工具)

◇公开市场业务：☆央行在公开市场上买卖政府债券，控制货币供给最重要的方式。

◇准备金率：☆金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定的资金缴存在中央银行，以备客户提款的需要，这部分存款叫做存款准备金;存款准备金占金融机构存款总额的比例则叫做存款准备金率。打比方说，如果存款准备金率为7%，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元。倘若将存款准备金率提高到7.5%，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5 万元。

◇贴现率：☆贴现是指商业银行对票据持有人在票据到期前，以票据为抵押，向持有人提供贷款的一种方式。“再贴现”就是当商业银行需要资金周转时，可以向中央银行申请贴现取得贷款。贴现率高，商业银行向央行借款的成本提高。

【重点难点-三大货币政策的作用原理】

货币政策工具本质措施一措施二

公开市场业务央行买卖政府债券买债券

增加社会货币供给量卖债券

减少社会货币供给量

准备金率商业银行在央行缴存的准备金的比例提高准备金率，减少商业银行用于信贷的资金

减少社会货币供给量降低准备金率，增加

商业银行用于信贷的资金

增加社会货币的供给量

(再)贴现率商业银行向央行借款的成本再贴现率高

商业银行向央行借贷成本高，抑制信贷

减少社会货币供给量再贴现率低

商业银行向央行借款成本低，信贷扩张，增加社会货币供给量

·货币政策的影响：◇宽松货币政策-增加货币供应量;◇紧缩货币政策-减少货币供应量。

货币政策工具宽松的货币政策

(增加货币供给量)紧缩货币政策

(减少货币供给量)

公开市场业务买债券卖债券

准备金率降低提高

(再)贴现率降低提高

·货币政策对贸易平衡的影响

◇贸易逆差(赤字)时，应采取宽松的货币政策

☆增加货币供给量-利率下降-本币贬值-增加出口

◇贸易顺差(盈余)时，应采取紧缩的货币政策

☆减少货币供给量-利率上升-本币升值-减少出口

4.4 财政政策

·酌情使用的财政政策

◇扩张性财政政策-扩张总需求：☆增加政府开支☆减税☆组合使用两种措施

◇紧缩性财政政策-减少需求：☆削减政府支出☆加税☆组合使用以上两种措施

·非酌情使用的财政政策(内在的稳定机制)：◇税收　◇转移支付

·财政政策对贸易平衡的影响：

◇扩张性财政政策：☆-扩大国内需求-利率上升-本币升值-出口减少，进口增加。

◇紧缩性财政政策 ：☆-减少国内需求-利率下降-本币贬值-出口增加，进口减少 。

5.经济增长

5.1 衡量经济增长的指标(四指标，全部是率，注意与衡量产出的七指标区别)

·GDP增长率·人均GDP增长率·劳动生产率=国内生产总值/全社会从业人员年均人数·全要素生产率-是技术对经济增长的贡献：TEP=Y —αK—βL。TEP—全要素生产率Y—经济增长K—总资本投入量的增长L—总劳动投入量的增长α—资本对经济增长贡献的权数β—劳动力对经济增长贡献的权数。

5.2 经济增长的要素(四要素)：·人力资源-人·自然资源-物·资本-财·技术-技术

总生产函数：Q=A×F(K，L，R) Q-产出 A-经济中的技术水平 F-生产函数K-资本对产出的贡献L-投入的劳动力R-投入的自然资源。

5.3 经济增长的源泉(三源泉)：·劳动力-人·资本-财·技术-技术进步是经济持续增长的根本原因。

5.4 促进长期增长的政策(针对三源泉)

·鼓励技术进步(针对技术)

·增加人力资源储备的教育和培训投资(针对劳动力)

·实施有助于增加国民储蓄的税收政策(针对资本)

6.国际收支、国际贸易及汇率

6.1 国际收支概念

·概念：◇狭义-对外外汇资金收支◇广义-反映对外经济状况-国际收支平衡表。

·状态：◇收支平衡：收=支◇收支顺差(盈余)收>支◇收支逆差(赤字)收<支。

·我国国际收支调节的目标：◇国际收支基本平衡。

6.2 国际收支平衡表(三大项)

·经常项目：◇商品的进出口◇劳务费用◇单方面转移款项

·资本项目：◇资本◇储备项目

·错误和遗漏

【重点】：

·经常项目顺差—国内储蓄超过了国内投资，持续会引起本国通货膨胀

·经常项目逆差—国内投资超过了储蓄，持续会导致一国外汇储备枯竭

6.3 国际贸易基础

·国际贸易基础：◇国家间在要素禀赋、生产技术与效率、消费偏好等方面的差异-形成比较优势。

·净出口的构成(总需求的组成部分)：◇=国内需求-实际GDP;◇=国内储蓄-国内投资

6.4 国际贸易政策分类与措施

·贸易政策的分类：

◇自由贸易政策-国家不干涉或少干涉，商品自由进出

◇保护贸易政策-国家对贸易干预或管制

·贸易政策具体措施：

◇保护性关税-提高进口商品价格

◇进口配额-对进口项目的种类、数量或总价作出限制

◇非关税壁垒-许可证、产品质量标准等

◇出口补贴-政府对国内出口产品的资助

6.5 汇率：·概念：◇是一国货币相对于另一国货币的价格

·标价方式

◇直接标价-外国货币的本币价格 (例如：现在一美元等于6.9元人民币)

◇间接标价-本币的外国货币价格 (例如：一元人民币等于0.13美元)

·类别：◇即期汇率-交易生效日比交易日迟两个工作日;◇远期汇率-交易生效日比交易日迟超过两天。

6.6 外汇市场-国际货币的交易场所

·特征：◇竞争性;◇是国内国外价格的连接器。

·参与者：◇商业银行-核心◇国际贸易公司◇非银行金融机构◇各国中央银行。

·汇率变动原因-对该种货币供求(取决于两因素)：

◇利率的相对变动：利率高-收益大-愿意持有-需求大-升值。

◇国内外价格水平的变动：价格低-吸引消费-需求大-升值。

6.7 汇率制度

·固定汇率制度：◇本币与某外币的比价固定◇通过央行在外汇市场上买卖外币实现

·浮动汇率制度 ：◇本币与外币的比价由市场供求关系决定：☆自由浮动 ☆有管理浮动-多数国家。

6.8 宏观经济政策与汇率制度(不同汇率制度下宏观政策的作用不同)

·固定汇率制度：◇货币政策失效-调控货币供给量◇财政政策有效-调控需求

·浮动汇率制度 ：◇货币政策有效 ◇财政政策失效或部分无效。

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（责任编辑：fky）