保险从业资格

51.养老基金进入资本市场，应该具备的条件包括( )。

①科学的金融监管体系 ②规范的资本市场信息披露和报告制度

③确定养老基金资产独立性的法律制度

④资本市场应该具备一定规模而且具有丰富的金融工具和管理人才

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 93 页未至94 页第 1 然段)

以下 52-55 题为套题

广义的金融工具不仅包括股票、债券等有价证券，而且还包括存款、贷款等各类金融资产。但就某一个具体的养老基金而言，并非所有的金融工具都可以投资，需要选择那些盈利能力、风险水平、流动性等方面与基金本身相适应的投资工具。关注养老基金投资工具的风险特征，是养老基金投资工具选择的重要工作。

52.养老基金投资债券面临各种风险。债券发行人不能按期支付利息，或者到期不能偿还本金，这种风险一般界定为( )。

A.信用风险

B.市场利率风险

C.操作风险

B.政策性风险

(答案：A.信用风险，第 94 页倒数第 9 行)

53.短期国债作为养老基金投资的一个重要工具，其主要优点体现在( )。

①短期国债是凭中央政府的信用发行的，几乎不存在违约风险，其安全性高

②该债券在二级市场上交易灵活，变现非常方便，其流动性高

③其票面利率每期往往不同，因此其票面利息收入不够稳定

④既没有违约风险，也没有利率风险

A.①②

B.③④ C.②③

D.①④

(答案：A.①②，第 94页末至 95 页第 1 然段)

54.在不同国家，养老基金对于抵押贷款的投资比例有不同的规定。抵押贷款投资所面临的风险包括( )。

①借款人违约风险，如经济不景气时，不动产价值降低，此时借款人违约，贷款人则经受损失

②利率风险，如贷款方发放的固定利率抵押贷款，当利率上升时，贷款方遭受损失

③由于抵押贷款的期限长，往往可能面临流动性不足风险

④借款人提前还清借款，使贷款人的预期现金流量缺乏稳定性

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D。第 95 页倒数第 1 至第10行)

55.一些国家养老保险基金允许投资于实物资产如房地产，房地产作为养老基金投资的特点有( )。

①可以获得长期来说比较稳定的租金收入 ②房地产投资的利率风险和市场风险相对较小

③房地产投资的利率风险和市场风险相对较大 ④作为一种实物资产，房地产投资的流动性较差

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：C.①②④，第 97 页倒数第二自然段)

56.为了实现财政政策的目标，必须有相应的财政政策工具或手段，这主要包括有( )。

①国家预算 ②税收 ③政府购买 ④转移支付

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 113 页第 15 行至28 行)

57.财政政策与养老保险的关系主要体现在( )。

①财政参与养老保险的建立与管理过程 ②财政资金是养老保险资金的重要来源之一

③养老保险资金充足可以缓解国家财政压力 ④为未来的养老金给付做基金积累

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：A.①②③，第 113 页倒数第7 行至114 页第 12 行)

58.全国社会保障基金理事会的主要职能是( )。

A.参与社会保障具体实施过程

B.为未来的养老金给付做基金积累

C.制定和颁布社会保障的重大政策

D.负责整个养老保险基金包括个人账户的投资

(答案：B.为未来的养老金给付做基金积累，第 113 页倒数第 2 行)

以下 59-63 题为套题

在我国目前的大环境下，顺应资本市场与养老保险发展的要求，中国养老保险基金管理应当逐步由政策管理完转向商业化动作，并设立专门从事养老基金管理业务的基金管理公司，由其根据养老基金的性质进行投资管理，接受养老基金管理机构等有关机构和公众的监督管理。同时，我们应该明晰影响我国养老保险投资发展的制约因素，完善我国资本市场为我国养老保险基金的健康发展提供条件。

59.养老保险基金间接进入资本市场有零售模式、高度集中模式和适度集中模式，其中，适度集中模式的特点有( )。

①它通过公开竞标的方式选择符合要求的基金公司来运作管理养老基金

②能够克服零售模式高管理费用的缺点，有利于降低成本

③它赋予缴费者选择基金管理公司的权利

④它通过给予职工不同的养老金信托机构间的选择使养老金信托机构面临缴费者用脚踢票的权利

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：C.①②④，第 104 页第 4 行-第 8 行)

60.养老保险基金的投资管理原则包括( ) 。

①安全性原则 ②流动性原则 ③收益性原则 ④长期性原则

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 105 页第2-14 行)

61.为了确保养老基金投资至少达到基本一个最低收益率，必须有储备做担保，可供选择的方式有( )。

①养老保险基金以自有资本为基础，从基金资产中提取一定比例资产作为储备

②出资成立国家担保基金 ③向保险公司投保

④在基金管理公司自身力量不能确保基金的最低收益率时的支付时，可适当考虑国家财政补贴

A.①②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

(答案：A.①②③④，第 105 页第4 自然段)

62.我国养老保险投资发展的制约因素包括( )。

①政策和法律的制约，如养老基金投资运用政策规定的渠道还有限

②资本市场环境制约，如我国资本市场缺乏养老基金投资的长期投资品种

③企业管理能力的制约，资本运作的专业人才缺乏

④保险理论认识的制约，如对养老保险的性质认识存在偏差等

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 106 页倒数第 14 行-107 页第10 行)

63.2004 年4 月26 日颁布的《企业年金基金投资管理试行办法》规定：股票及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于( )。

A.20%

B.30%

C.40%

D.45%

(答案：B.30%，第 106页倒数第 18行)

64.人口质量实际上表明了一个国家人口的综合素质，是影响国家未来发展的重要因素。以下属于人口质量的指标是( )。

A.人口年龄结构

B.性别结构

C.家庭结构

D.健康状况

(答案：D.健康状况，第 137 页最后一行)

65.国际上通常用老年人口系数来衡量一个国家或地区人口老龄化的程度。以下可以作为判定一个国家是否进入老龄化国家行列的标准是( )。

A.60 岁以上老年人口占总人口的比例超过 7%

B.60 岁以上老年人口占总人口的比例超过 12%

C.65 岁以上老年人口占总人口的比例超过 7%

D.65 岁以上老年人口占总人口的比例超过 12%

(答案：C.65 岁以上老年人口占总人口的比例超过 7%，第141 页第2 行)

66.人口环境与养老保险的关系体现为( )。

①人口环境影响养老基金的资金来源

②人口环境影响养老保险基金的支出

③劳动参与率作为人口环境与劳动力市场的最终变量影响养老保险基金的量

④劳动参与率作为人口环境与劳动力市场的中间变量发挥作用

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

(答案：C.①②④，第 138 页最后二自然段至 139 页前三自然段)

以下 67-73 题为套题

我国的养老保险体系整体上还处于建立初始阶段，无论是社会基本养老保险，还是商业公司参与的养老保险都处于筹集资金水平相对较低、覆盖面较窄、资金利用效率较低的状况。优惠的税收政策实际上是对养老保险的一种保护性政策，成为鼓励个人和企业积极参与养老保险制度的经济激励手段。从西方国家的实施过程来看，许多发展较快的商业主体参与的养老保险计划都是在税收优惠的激励下发展壮大的。我国养老保险特别是补充养老保险的税收优惠政策还有待于进一步完善。

67.政府对养老保险体系实施优惠税收政策的意义主要体现在( )。

①实施优惠性政策有利于体现政府完善社会保障制度的目标

②实施优惠性政策有利于养老保险体系的完善

③实施优惠性政策有利养老社会化的发展

④实施优惠性政策有利于减轻企业和个人的养老负担

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：D.①②③④，第 120-121 页的相关内容)

68.一国政府对私人养老保险计划进行征税一般体现在以下三个环节( )。

①企业和个人向养老保险计划缴费 ②企业税前利润所得税调整

③养老保险计划取得投资收入(主要是基金制计划) ④养老保险计划向退休者支付养老金

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

(答案：B.①③④，第 127第11-12行)

69.新西兰职业养老保险税收政策采取的是 ETE 模式。( )

A.正确

B.错误

(答案：B.错误，第 129 页表格第8行)

70.大多数工业国家对职业养老保险的税收政策采用( )模式，即通过税收减免政策保证职业养老保险计划起到推迟消费的作用。

A.ETT

B.TTE

C.ETE

D.EET

(答案：D.EET，第 129页倒数第 15--第 13 行)

71.2000年12 月，国务院出台的《完善城镇社会保障体系的试点方案》明确：建立企业补充养老保险，企业缴费在工资总额的 8%以内部分可以从成本中列支。( )

A.正确

B.错误

(答案：B.错误，第 134 页第8 行)

72.目前我国税法规定，对保险公司开展一年期以上(含一年期)返还本息的普通人寿保险、养老年金保险、以及一年期以上(含一年期)的健康保险( )营业税。

A.减半征收

B.免征

C.征收

D.先征后退

(答案：B.免征，第 134 页倒数第8至第 4 行)

73.以下关于我国社会基本养老保险的税收优惠政策叙述正确的是( )。

①企业和个人按照国家或地方政府规定的比例提取并向指定金融机构实际缴付的基本养老保险金，不计入当期收入，免征个人所得税

②为鼓励养老保险费的支付，超过国家或地方政府规定的比例缴付的基本养老保险金，并入上期收入，不征个人所得税

③按照国家或省级地方政府规定的比例缴付的基本养老保险金存入银行个人帐户所取得的利息收入免征个人所得税

④个人领取原提存的基本养老保险金时，免予征收个人所得税

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

(答案：B.①③④，第 133 页倒数第14 行)

74.退休人员领取的平均养老金水平占在职职工平均收入水平的比例，一般称为( )。

A.赡养率

B.抚养比

C.替代率

D.缴费率

(答案：C.替代率，第 141 页第 17-18 行)

75.全球人口老龄化趋势主要体现在( )。

①各国老龄化程度趋同 ②全球的生育率下降

③预期寿命延长 ④高龄老年人口迅速增多

A.①②③

B.②③④

C.②④

D.①②③④

(答案：B.②③④，第 142 页至 145页)

（责任编辑：中大编辑）