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本文主要介绍2012年注册会计师考试财务成本管理第三章筹资决策第三节负债资金的筹集精选讲义，希望本文能够帮助您更好的全面了解2012年注册会计师考试的相关重点!!  

第三节 负债资金的筹集

负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务。企业通过银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等方式筹集的资金属于企业的负债。由于负债要归还本金和利息，因而称为企业的借入资金或债务资金。

一、银行借款

银行借款是指企业根据借款合同向银行或非银行金融机构借入的需要还本付息的款项。

(一)银行借款的种类

1.按借款期限长短分

按借款期限长短可分为短期借款和长期借款。短期借款是指借款期限在1年以内的借款;长期借款是指借款期限在1年以上的借款。

2.按借款担保条件分

按借款担保条件可分为信用借款、担保借款和票据贴现。

3.按借款用途分

按借款用途可分为基本建设借款、专项借款和流动资金借款。

4.按提供贷款的机构分

按提供贷款的机构可分为政策性银行贷款和商业性银行贷款。

(二)银行借款的程序

1.企业提出借款申请

企业要向银行借入资金，必须向银行提出申请，填写包括借款金额、借款用途、偿还能力、还款方式等内容的《借款申请书》，并提供有关资料。

2.银行进行审查

银行对企业的借款申请要从企业的信用等级、基本财务情况、投资项目的经济效益、偿债能力等多方面作必要的审查，以决定是否提供贷款。

3.签订借款合同

借款合同是规定借款单位和银行双方的权利、义务和经济责任的法律文件。借款合同包括基本条款、保证条款、违约条款及其他附属条款等内容。

4.企业取得借款

双方签订借款合同后，银行应如期向企业发放贷款。

5.企业归还借款

企业应按借款合同规定按时足额归还借款本息。如因故不能按期归还，应在借款到期之前的3~5天内，提出展期申请，由贷款银行审定是否给予展期。

(三)银行借款的信用条件

向银行借款往往附带一些信用条件。主要有：

1.补偿性余额

补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保留一定数额的存款余额，约为借款额的10%-20%，其目的是降低银行贷款风险，但对借款企业来说，加重了利息负担。

2.信贷额度

信贷额度是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额。在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。但如协议是非正式的，则银行并无必须按最高借款限额保证贷款的法律义务。

3.周转信贷协议

周转信贷协议是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协议。企业享用周转信贷协议，要对贷款限额中的未使用部分付给银行一笔承诺费。

(四)银行借款的优缺点

1.银行借款的优点

(1)筹资速度快。与发行证券相比，不需印刷证券、报请批准等，一般所需时间短，可以较快满足资金的需要。

(2)筹资的成本低。与发行债券相比，借款利率较低，且不需支付发行费用。

(3)借款灵活性大。企业与银行可以直接接触，商谈借款金额、期限和利率等具体条款。借款后如情况变化可再次协商。到期还款有困难，如能取得银行谅解，也可延期归还。

2.银行借款的缺点

(1)筹资数额往往不可能很多。

(2)银行会提出对企业不利的限制条款。

二、发行债券

债券是企业依照法定程序发行的、承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的有价证券，是持券人拥有公司债权的凭证。

(一)债券的种类

1.按发行主体分类

按发行主体可分为政府债券、金融债券和企业债券。

政府债券是由中央政府或地方政府发行的债券。政府债券风险小、流动性强。

金融债券是银行或其他金融机构发行的债券。金融债券风险不大、流动性较强、利率较高。

企业债券是由各类企业发行的债券。企业债券风险较大、利率较高、流动性差别较大。

2.按有无抵押担保分类

按有无抵押担保可分为信用债券、抵押债券和担保债券。

信用债券又称无抵押担保债券，是以债券发行者自身的信誉发行的债券。政府债券属于信用债券，信誉良好的企业也可发行信用债券。企业发行信用债券往往有一些限制条件，如不准企业将其财产抵押给其他债权人，不能随意增发企业债券，未清偿债券之前股利不能分得过多等。

抵押债券是指以一定抵押品作抵押而发行的债券。当企业不能偿还债券时，债权人可将抵押品拍卖以获取债券本息。

担保债券是指由一定保证人作担保而发行的债券。当企业没有足够资金偿还债券时，债权人可以要求保证人偿还。

3.按偿还期限分类

按偿还期限可分为短期债券和长期债券。

短期债券是指偿还期在一年以内的债券。

长期债券是指偿还期在一年以上的债券。

4.按是否记名分类

按是否记名可分为记名债券和无记名债券。

5.按计息标准分类

按计息标准可分为固定利率债券和浮动利率债券。

6.按是否标明利息率分类

按是否标明利息率可分为有息债券和贴现债券。

7.按是否可转换成普通股分类

按是否可转换成普通股可分为可转换债券和不可转换债券。

2012年注册会计师考试科目财务成本管理精讲第一章汇总

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（责任编辑：xll）

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